2022年12月14日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  美国11月未季调CPI年率不及预期，通胀开始降温

  美国11月未季调CPI年率超预期回落至7.1%，录得2021年12月以来最小增幅。美国11月核心CPI月率录得0.2%，为2021年8月以来新低。“美联储通讯社”Nick Timiraos指出，美国11月CPI数据不太可能改变美联储本周加息50个基点的预期，但连续两个月的物价压力放缓，可能会使官员们有关明年初加息幅度和利率维持多久的讨论复杂化。

  联合国贸发会议：预计2022年全球贸易额将达32万亿美元

  当地时间13日，联合国贸易和发展会议（UNCTAD）发布的《全球贸易更新》报告指出，2022年全球贸易额将达到约32万亿美元的创纪录水平。货物贸易总额预计将达到近25万亿美元，比2021年增长约10%；服务贸易总额预计将达到近7万亿美元，比2021年增长约15%。

  中俄两国元首将在年前举行视频会晤？外交部回应

  外交部发言人汪文斌回应记者称，中俄两国元首通过各种方式保持密切交往，就双边关系和各领域合作进行着及时有效的沟通。至于你提到的具体问题，我目前没有可以提供的信息。（澎湃）

  12月13日起，北京恢复跨省团队旅游及“机票+酒店”业务

  北京市文化和旅游局发布关于恢复旅行社及在线旅游企业经营进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务的通知：即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。旅行社要按照文化和旅游部发布的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》要求，落实好总体原则、行前管理、行程管理、企业内部管理、应急处置等有关疫情防控、安全生产和文明旅游各项措施。

  有公众认为接种新冠疫苗并没有预防效果，而且无法阻止反复感染，中疾控回应

  中国疾控中心免疫规划首席专家王华庆回应称，其实接种疫苗可以预防感染，也可以预防发病，另外也可以预防重症和预防死亡。目前来看，新冠病毒疫苗现有预防感染或者发病的效果不是我们期望的那么理想，但是预防重症和预防死亡的效果还是非常显着的。

  国家妇产疾病中心：孕产妇感染新冠病毒之后几乎不会传染给胎儿

  国务院联防联控机制12月13日召开新闻发布会，会上国家妇产疾病中心主任乔杰表示，从汇总的国内情况和国际的报道看，孕产妇感染新冠病毒之后，总体上症状、病程情况都和普通人群比较接近，症状主要是上呼吸道感染，比如咳嗽、喉咙痛、打喷嚏、流鼻涕、全身酸痛、发烧等症状。重症非常少，病程基本上是5-7天。母体有胎盘这样一个非常好的保护屏障，几乎不会传染给胎儿。但产后妈妈和宝宝最好在空间少有一定的隔离或佩戴N95口罩，可以母乳喂养。

  中国社科院预测明年经济增长5.1%左右，经济运行将整体好转

  今日，中国社会科学院数量经济与技术经济研究所与社会科学文献出版社共同发布了《经济蓝皮书：2023年中国经济形势分析与预测》。《蓝皮书》预计，2023年中国经济增长5.1%左右，呈现进一步复苏态势。同时建议2023年GDP增速目标设定在5%以上，在实际执行过程中可力争实现更高增速。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  山西加快能源企业复工复产，确保完成13亿吨煤炭产量

  山西省政府近日印发了《山西省加快复工复产和服务业复苏若干措施》，将全力保障能源安全稳定供应作为首要措施，提出在确保安全生产前提下，扎实推进煤炭增产增供工作，完成全年1.07亿吨增产目标，产量达到13亿吨。

  惠誉：我们预计2022年全球钢铁消费量将减少6000万至6500万吨

  惠誉表示，全球钢铁行业前景因消费减少而恶化。2023年全球钢铁行业将无法从2022年下半年消费减少导致的有利于终端市场的供需转变中完全恢复。我们预计2022年全球钢铁消费量将减少6000万至6500万吨。预计钢铁市场将在2023年正常化。

  张海登：“十四五”能效提升任务繁重，钢铁行业要做好三方面工作

  工信部原材料工业司副司长张海登指出，作为我国国民经济重要基础产业、建设现代化强国重要支撑、实现绿色低碳发展重要领域的钢铁行业，推进“极致能效、绿色钢铁”的能效标杆行动是贯切实做好行业碳达峰碳中和工作、推进行业高质量发展的重要举措，具有重要引领作用。对此，他建议钢铁行业要做好三方面工作。一是要持续推动技术改造提升。二是要不断优化工艺流程。三是要加强绿色低碳技术创新。（中国冶金报）

  ★农产品

  欧盟2022/23年玉米进口量同比大幅增加

  据欧盟委员会，截至12月11日，欧盟2022/23年玉米进口量为1313万吨，而去年同期为602万吨。欧盟2022/23年大豆进口量为486万吨，而去年同期为581万吨。欧盟2022/23年的油菜籽进口量为315万吨，而去年为230万吨。欧盟2022/23年豆粕进口量为711万吨，而去年同期为713万吨。欧盟2022/23年棕榈油进口量为152万吨，而去年同期为253万吨。欧盟2022/23大麦出口量为276万吨，而去年同期为474万吨。欧盟2022/23年软小麦出口量为1538万吨，而去年同期为1451万吨。

  12月1-10日马来西亚棕榈油产量减少1.58%

  据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年12月1-10日马来西亚棕榈油单产减少1.90%，出油率增加0.06%，产量减少1.58%。

  民间出口商报告向未知目的地出口销售14万吨大豆

  美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售14万吨大豆，于2023/2024年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。

  马来西亚12月1—10日棕榈油出口量环比增加15.71%

  据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚12月1—10日棕榈油出口量为473086吨，较11月同期出口的408867吨增加15.71%。

  印尼将12月16日至31日毛棕榈油参考价格定在871.99美元/吨

  据外媒报道，印尼经济部食品与农业事务部副部长Musdhalifah Machmud表示，印尼计划将12月16日至31日毛棕榈油参考价格定在871.99美元/吨。参考价格对应的毛棕榈油的出口税（tax）为52美元/吨，出口专项税（levy）为90美元/吨。目前，印尼贸易部尚未发布说明参考价格的官方文件。

  郑商所调整红枣期货合约交易指令每次最小开仓下单量

  郑商所公告，自2022年12月15日起，红枣期货合约交易指令每次最小开仓下单量调整为2手，其中红枣期货2301合约交易指令每次最小开仓下单量仍为4手。

  马来西亚11月棕榈油库存减少4.98至229万吨，降幅超出市场预期

  马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚11月棕榈油产量为1680743吨，环比减少7.33%。马来西亚11月棕榈油进口为47047吨，环比减少31.88%。马来西亚11月棕榈油出口为1517731吨，环比增长0.92%。马来西亚11月棕榈油库存量为2288473吨，环比减少4.98%。

  巴西可能在2023年超越美国成为全球最大棉花出口国

  巴西棉花生产商称，巴西可能在2023年超越美国成为世界上最大棉花出口国，因为棉花种植面积增加。巴西棉花协会（Abrapa）负责人Julio Cezar Busato表示，明年巴西棉花播种面积将达到166万公顷，同比增加了1.3%。相比之下，美国棉花播种面积预计同比降低30%，因为棉花面临着更有利可图的作物的竞争，包括玉米、大豆和小麦。预计明年巴西棉花出口达到220万吨，同比增加22%，产量将达到接近历史纪录的295万吨。

  Anec：巴西12月大豆出口量预估为177.21万吨

  巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，巴西12月大豆出口量预估为177.21万吨，2022年全年大豆出口量预估为7812.89万吨；12月份豆粕出口量预估为159.93万吨，2022年全年豆粕出口量预估为2065.06万吨；12月份玉米出口量预估为671.58万吨，2022年全年玉米出口量预估为4388.0万吨。基于船运计划数据预测，12月11日-12月17日期间，巴西大豆出口量为42.82万吨，上周为50.71万吨；豆粕出口量为42.24万吨，上周为30.09万吨；玉米出口量为170.12万吨，上周为146.58万吨。

  ★能化

  美国科学家宣布在核聚变技术方面取得重大突破

  据BBC报道，周二，美国研究人员证实他们已经克服了一个主要障碍——从核聚变实验中产生的能量超过了投入的能量。但专家表示，在为家庭提供核聚变能源之前，还有一段路要走。该实验在加利福尼亚州劳伦斯利弗莫尔国家实验室（LLNL）的国家点火装置进行。核聚变被称为能源生产的“圣杯”。它的工作原理是将轻原子对组合在一起——这种“聚变”会释放大量能量。核聚变产生的能量要比核裂变大得多，且只产生少量的短期放射性废料。重要的是，这一过程不会产生温室气体排放，因此不会导致气候变化。

  欧佩克下调第一季度石油需求预期，敦促各方保持谨慎

  欧佩克月报下调明年第一季度石油需求预期，敦促各方保持谨慎。11月欧佩克石油产量下降了74.4万桶/日，至2883万桶/日。预计2023年全球原油需求增速预期维持在224万桶/日不变。维持预计2022年全球原油需求增速预期为255万桶/日不变。

  欧盟未就天然气价格上限达成最终协议

  欧盟国家能源部长会议结束，未就天然气价格上限达成最终协议。德国副总理兼经济部长哈贝克表示，下周一将继续讨论天然气价格上限。据悉，欧盟国家考虑推迟对天然气价格上限水平的决定，欧盟天然气价格上限提议将价格水平上调至160-220欧元。

  API原油库存录得2021年3月5日当周以来最大增幅

  美国至12月9日当周API原油库存录得增加781.9万桶，为2021年3月5日当周以来最大增幅。

  俄罗斯不会把石油卖给那些设定价格上限的国家

  据俄罗斯商业日报Vedomosti，俄罗斯已决定对石油上限做出回应。俄罗斯不会把石油卖给那些设定价格上限的国家。

  ★金属

  截至12月9日当周，LME公布金属持仓报告

  ①伦投机者已将看涨LME铜的净多仓增加2718手至35107手，为三个多月以来最高水平；只做多的多头头寸减少17862手至275506手，为两个多月以来的最低水平；而只做空的空头头寸减少20579手至240399手，为20多周以来的最低水平。

  ②投机者已将看涨LME铝的净多仓减少2426手至97008手，为两个多月以来最低水平；只做多的多头头寸减少34475手至639980手，为近六个月以来的最低水平；而只做空的空头头寸减少32049手至542972手，为近六个月以来的最低水平。

  ③投机者已将看涨LME锌的净多仓增加6637手至37793手，为九个月以来最高水平；只做多的多头头寸减少21349手至216577手，为五个多月以来的最低水平；而只做空的空头头寸减少27986手至178784手，为22个多月以来最低水平。

  秘鲁行业协会：铜、锌矿生产未受影响

  秘鲁矿业和能源协会会长Raul Jacob表示，秘鲁大型铜、锌和银矿生产未受政治动荡影响。秘鲁国会7日召开全体紧急会议投票通过对总统卡斯蒂略的弹劾动议，解除卡斯蒂略总统职务。当天早些时候，卡斯蒂略宣布解散国会。民众不满前总统被罢免举行抗议活动。矿业和能源协会主席Raul Jacob表示，南方铜业、自由港麦克莫兰、必和必拓、嘉能可和霍克希尔德矿业公司旗下矿山继续正常运营，大多数抗议活动集中在利马、伊卡、阿雷基帕、阿普里马克和特鲁希约的城市地区。Jacob周一在接受电话采访时说，目前，我们还没有看到采矿或能源受到任何影响。

  贵州：各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减

  近日贵州电网发布《关于电解铝企业实施负荷管理有关要求的通知》，其中提到11月底以来，贵州全省气温骤降，用电量迅速攀升，受高热值煤不足影响，在电力外送降至最低水平的情况下，水电被迫超发但目前水电蓄能逼近安全底线，存在大面积拉闸风险，因此决定对电解铝企业实施负荷管理。具体要求为：各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减，于12月13日00:00启动，每日按负荷分配的20%减负荷，通过5日负荷管理执行到位。Mysteel了解，目前贵州地区共5家电解铝企业，运行产能约131.5万吨，占全国电解铝产能的3.23%。11月末SMM统计贵州省内5家电解铝企业建成产能163万吨，运行135万吨，本次限电或导致超27万吨电解铝产能停产。

  WTO就镍矿出口禁令判欧盟胜诉，印尼提出上诉！

  WTO表示，周一印尼对WTO专家组对镍矿出口禁令（有利于欧盟的裁决）提出了上诉。WTO专家组上个月裁定欧盟胜诉，称无论是禁止镍出口还是要求所有镍矿在印尼国内精炼加工的要求都不符合全球贸易规则，印尼总统表示会对裁决提出上诉。欧盟于2019年11月向WTO发起诉讼，称印尼对原材料的出口限制影响了其不锈钢行业发展。印尼从2020年初开始禁止镍矿出口。

  社区抗议封锁了秘鲁Las Bambas铜矿主要的采矿公路

  消息人士表示，秘鲁社区成员封锁了Cusco市附近的一条重要的采矿高速公路通道。抗议对Las Bambas矿生产的影响目前尚不清楚，但今年Las Bambas的封锁严重扰乱了生产。据悉，除了Cusco的封锁，Canchis省的其他道路也被抗议者封锁，包括Sicuani市周围。2022年前三季度Las Bambas铜产量为18.2万吨，较去年同期减少18.8%。

  【重点关注】

  1. 中国公布至12月14日找钢网全国建材周度钢厂库存、社会库存和产量数据。

  2. 美国公布至12月9日当周EIA原油库存和战略石油储备库存。

  3. 次日03:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明；03:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。市场普遍预期美联储的加息步伐将放慢至50个基点，使得联邦基金利率升至4.25%-4.50%，但更关键的是鲍威尔对于明年利率路径的描述，任何有关降息的暗示都有可能引发新一轮狂欢。