2022年12月19日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  中央经济工作会议：积极的财政政策要加力提效 稳健的货币政策要精准有力

  中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行。会议要求，明年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。积极的财政政策要加力提效，保持必要的财政支出强度，在有效支持高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控。稳健的货币政策要精准有力，要保持流动性合理充裕，引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展等领域支持力度。

  中央经济工作会议：支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费

  会议指出，着力扩大国内需求。要把恢复和扩大消费摆在优先位置。增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。要通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资，加快实施“十四五”重大工程，加强区域间基础设施联通。政策性金融要加大对符合国家发展规划重大项目的融资支持。鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设。要继续发挥出口对经济的支撑作用，积极扩大先进技术、重要设备、能源资源等产品进口。

  中央经济工作会议：有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况

  会议提出，有效防范化解重大经济金融风险，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好”保交楼、保民生、保稳定“各项工作，满足行业合理融资需求，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况。同时，要坚决依法打击违法犯罪行为，支持刚性和改善性住房需求。要坚持”房子是用来住的，不是用来炒的“定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

  截至11月底全国累计发电装机容量约25.1亿千瓦，同比增长8.1%

  12月16日，国家能源局发布1-11月份全国电力工业统计数据。截至11月底，全国累计发电装机容量约25.1亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长15.1%；太阳能发电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长29.4%。

  广期所：标准仓单作为保证金的折扣比率为80%

  自2022年12月22日起，标准仓单以及中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债可以作为保证金。标准仓单作为保证金的折扣比率为80%。国债作为保证金的折扣比率为80%。标准仓单作为保证金的手续费标准为月化1.5‰，国债作为保证金的手续费标准为年化0.5‰。

  广期所：从事套期保值交易的交易者可以申请套期保值资格和额度

  根据《广州期货交易所套期保值管理办法》，从事套期保值交易的交易者可以申请套期保值资格和额度。非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户需向交易所提交套期保值交易资格申请，取得套期保值资格后，下一交易日可下期货或期权品种套期保值属性订单，建立套期保值属性持仓。套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度和交割月份套期保值持仓额度。

  商务部回应美将36家中国实体列入出口管制实体清单：将采取必要措施维权

  商务部新闻发言人就美商务部将36家中国实体列入美出口管制“实体清单”应询答记者问：中方注意到，美国商务部发布了两个公告，一份公告将中国25家实体移出“未经验证清单”，中方对此表示欢迎，这表明，双方是可以在相互尊重基础上通过沟通解决具体关切的；另一份公告将36家中国实体列入美出口管制“实体清单”，中方对此坚决反对。中方希望美方立即停止错误做法，回到维护以世界贸易组织为主的多边贸易体制规则的正确道路上来。同时，针对美方的行为，中方将采取必要措施，坚决维护中国企业和机构的合法正当权益。

  美联储威廉姆斯：美联储加息幅度可能超过FOMC的终端利率预期

  美联储威廉姆斯表示，不需要超过6%的联邦基金利率。认为有更多因素有助于降低通胀。美联储加息幅度可能超过FOMC的终端利率预期。美联储将尽一切努力将通胀率降至2％。

  近期防疫政策调整会对经济走势带来什么影响？ 发改委回应

  国家发展改革委新闻发言人表示，从目前掌握的情况看，国内疫情反弹对11月份经济稳定恢复造成一定影响，消费、服务业发展受到制约，外贸进出口出现回落，制造业企业预期有所走弱。总的来看，我国经济经受住了超预期冲击因素的影响，展现出较强韧性和潜力，发展质量稳步提升，就业物价基本平稳，经济回稳向好的趋势没有改变。随着疫情防控优化措施的持续落实，稳经济各项政策效应逐步释放，我国经济增速有望持续回升。

  经济日报金观平：推动工业经济持续稳定恢复

  12月18日，经济日报金观平发文表示，国家统计局不久前发布的数据显示，今年前10个月，全国规模以上工业企业营业收入同比增长7.6%，增速较前9个月有所放缓；工业企业利润同比下降3%，降幅较前9个月扩大0.7个百分点。尽管工业企业利润有所下降，但结构仍在继续改善。需要看到，要稳住宏观经济大盘，就要充分发挥工业“压舱石”作用，把工业稳增长放在重要位置，促进工业经济平稳运行、提质增效。下一步，要按照中央经济工作会议最新部署，更好统筹疫情防控和经济社会发展，确保产业链供应链稳定畅通，加快释放消费需求，落实落细惠企纾困政策，推动工业经济持续稳定恢复。

  商务部世贸司负责人就世贸组织对美国第15次贸易政策审议答记者问

  商务部：审议中，中方发言列举了美出台大规模歧视性补贴政策、依据“301条款”单边加征大规模高关税、滥用出口管制措施等单边主义和保护主义做法，指出美背离多边贸易体制，违背经济规律和市场规则，影响全球产业链供应链稳定。同时，按照世贸组织规则，中方已分两批向美方提出312个书面问题，主动表达关注，反映企业诉求。

  韩文秀：明年我国经济运行有望总体回升

  中央财经委员会办公室分管日常工作副主任韩文秀：我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有变，资源要素条件可支撑，综合研判，明年世界经济增速可能会明显下滑，而我国经济可能总体回升，从而形成一个独立的向上运行的轨迹。（央视）

  交通运输部：加快推进道路客运复工复产，全面恢复道路客运服务

  交通运输部称，全面恢复道路客运服务。各地交通运输主管部门要坚决落实“非高风险区不得限制人员流动，不得停工、停产、停业”的要求，全面恢复道路客运服务，切实维护本辖区内道路班车客运、包车客运正常运行秩序。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  钢银电商：全国钢市库存环比减少2.02%

  本周城市总库存量为634.89万吨，较上周环比减少13.11万吨（-2.02%），包含39个城市，共计147个仓库。

  ①本周建筑钢材库存总量为333.91万吨，较上周环比减少6.12万吨（-1.80%），包含30个城市，共计88个仓库；

  ②本周热卷库存总量为148.90万吨，较上周环比减少3.33万吨（-2.19%），包含16个城市，共计49个仓库；

  ③本周中厚板库存总量为62.78万吨，较上周环比减少1.86万吨（-2.88%），包含9个城市，共计15个仓库；

  ④本周冷轧涂镀库存总量为89.30万吨，较上周环比减少1.80万吨（-1.98%），包含6个城市，共计15个仓库。

  证监会同意螺纹钢期权注册

  近日，证监会同意上海期货交易所螺纹钢期权注册。螺纹钢期权合约正式挂牌交易时间为2022年12月26日。螺纹钢期货上市以来，市场运行总体平稳，产业企业广泛参与，功能作用日益凸显。上市相应期权品种，有助于进一步满足企业个性化、精细化风险管理需求，服务企业发展。证监会将督促上海期货交易所继续做好各项准备工作，确保螺纹钢期权的平稳推出和稳健运行。

  国家能源局：今年以来全国煤炭产量创历史新高

  今年以来，各产煤地区和煤炭企业坚决贯彻落实党中央、国务院关于能源稳定供应的决策部署，全力以赴做好煤炭增产增供，推动煤炭产量实现较快增长。据统计，1-11月，全国煤炭产量40.9亿吨，同比增长9.7%，比去年同期增加3.6亿吨，创历史新高。其中，晋陕蒙新四省区1-11月煤炭产量达33.2亿吨，占全国煤炭产量的81%，充分发挥了增产增供“主力军”作用。据调度，12月1-15日，全国煤炭产量1.9亿吨，日均产量1251万吨，全国统调电厂电煤库存1.76亿吨、可用24天，为经济社会发展和群众温暖过冬提供了坚实可靠保障。

  2022年11月重点统计钢铁企业粗钢产量

  据中钢协数据，2022年11月：1. 重点统计钢铁企业共生产粗钢6283.42万吨、同比增长12.30%，日产209.45万吨、环比下降2.81%；2. 重点统计钢铁企业生产生铁5770.73万吨、同比增长10.55%，日产192.36万吨、环比下降2.10%；3. 重点统计钢铁企业生产钢材6344.35万吨、同比增长9.85%，日产211.48万吨、环比下降4.27%。

  2022年1-11月重点统计钢铁企业粗钢产量

  据中钢协数据，2022年1-11月，重点统计钢铁企业累计生产粗钢7.51亿吨、累计同比下降0.79%，粗钢累计日产224.78万吨；重点统计钢铁企业 累计生产生铁6.70亿吨、累计同比增长0.41%，生铁累计日产200.59万吨；重点统计钢铁企业累计生产钢材7.37亿吨、累计同比下降0.14%，钢材累计日产220.55万吨。

  ★农产品

  印尼将在2023年开始实施B35生物柴油计划

  印尼能源部周五表示，从2023年1月1日起，印尼将把生物柴油的混合比例提高到35%，以在全球能源价格高企的情况下减少燃料进口，并转向更清洁的能源。自2020年以来，全球最大的棕榈油生产国印尼实施了B30计划，要求化石燃料与30%的棕榈油燃料混合，该国一直在计划增加棕榈油燃料的使用。能源部发言人Agung Pribadi在周五的一份声明中称：为支持B35的实施，生物柴油的预估需求为1315万千升，比2022年的1103万千升增加19%左右。根据预估，印尼明年将消耗3758万千升柴油，其中35%将由棕榈基生物柴油提供。

  发改委：适时投放政府猪肉储备，在“两节”等重要时段加大投放力度

  国家发展改革委新闻发言人表示，元旦、春节是我国重要节日，也是居民消费旺季，做好重要民生商品保供稳价工作尤为重要。为保障“两节”期间重要民生商品量足价稳，国家发展改革委已提前作了一系列安排部署。精心谋划开展储备调节。适时投放政府猪肉储备，在“两节”等重要时段加大投放力度。指导地方做好小包装粮油储备、北方冬春蔬菜储备，必要时投放市场。

  12月1-15日马来西亚棕榈油产量减少6.73%

  据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022年12月1-15日马来西亚棕榈油单产减少6%，出油率减少0.14%，产量减少6.73%。

  国家发改委：猪肉价格退出过度上涨预警区间

  据国家发展改革委监测，12月5～9日当周，36个大中城市精瘦肉零售价格周均价同比涨幅低于30%，根据国家发展改革委等部门联合印发的《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》有关规定，退出价格过度上涨预警区间。

  大商所发布关于境外交易者参与黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油期货和期权交易的公告

  大商所：实施时间自北京时间2022年12月26日上午09：00起。交易合约为A2301、B2301、M2301、Y2301和后续期货合约，以及以上述期货合约为标的期权合约。境外交易者可以用人民币、标准仓单、国债和外汇资金作为保证金。目前可以作为保证金的外汇币种为美元，折扣比率为0.95。

  印度农户小麦种植面积较上年增加3%

  据外媒报道，周五印度农业部的最新数据显示，自10月1日当前播种季开始以来，印度农民种植小麦的面积已达2865万公顷（7080万英亩），比一年前增长了近3%。声明称，截至12月16日，农民还增加了油菜籽的种植面积，从去年的830万公顷增加到900万公顷。油菜籽是一种关键的冬播油籽。

  在评估产量后，印度可能考虑增加食糖出口配额

  据印媒The Business Standard报道，印度食品部长Sanjeev Chopra表示，农业部将在1月份评估国内食糖产量，然后决定是否提高当前2022/23销售年度的食糖出口配额。去年11月，印度政府允许2022/23销售年度（10月至次年9月）出口600万吨糖。而在2021/22销售年度，印度的糖出口量达到了创纪录的1110万吨。印度糖厂协会（ISMA）主席Aditya Jhunjhunwala讲话称，“希望政府将出口配额从目前的600万吨增加。这一额外的糖出口将帮助我们有效地利用当季过剩的糖产量，并从中产生收入。”

  自繁自养生猪养殖利润与外购仔猪养殖利润

  据Wind数据显示，截至12月16日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利241.98元/头，12月9日为盈利574.04元/头；外购仔猪养殖利润为盈利90.13元/头，12月9日为盈利419.56元/头。

  IMEA：巴西马托格罗索州2022/23年度棉花种植进度

  马托格罗索州农业经济研究院（IMEA）数据显示，截至12月16日，巴西马托格罗索州2022/23年度棉花种植进度为1.24%，前一周为0.00%，上一年度同期为0.80%，五年均值为1.37%。

  ★能化

  欧洲天然气价格大跌，因为当地进口LNG和提取库存以对抗寒流

  欧洲天然气价格下跌，因为充足的供应和较高的储存水平缓解了冬季第一个寒流的影响，同时欧盟领导人推动达成了价格上限的协议。欧洲天然气基准期货在周五跌一度跌9.5%，料终结四周连涨。寒流迫使欧盟国家从仓库中提取天然气，以满足不断增长的需求，但储备仍然比正常情况下的86%要充分。液化天然气的流入量处于一年中的最高水平。分析平台EnergyScan说，尽管过去几天存储的净提取量大幅增加，但欧盟的天然气库存仍然处于舒适区。虽然下周初气温可能会转为温和，但欧洲将需要进一步动用天然气储备，因为预计圣诞节前后英国和北欧地区还会出现寒流。

  民航局制定恢复国内航空市场三阶段目标，1月底恢复至疫情前88%

  近期，“新十条”防控措施出台，国内航空运输市场快速恢复。为此，民航局近日下发《安全有序恢复航空运输市场的工作方案》，《方案》第一阶段为即日起自2023年1月6日，以2019年日均客运航班量的70%为基数进行恢复。最高日航班量不超过11280班（国内客运航班不超过9280班）。第二阶段为2023年1月7日至2023年1月31日，以2019年日均客运航班量的88%为基数进行恢复，该阶段最高日航班量不超过13667班（其中国内客运航班不超过11667班）。

  欧盟达成协议，以加强和扩大碳市场发展

  欧盟达成了一项协议，将加强和扩大碳市场，支持“绿色协议”战略的核心内容，该战略旨在到本世纪中叶使欧洲经济实现气候中和。了解谈判情况的欧盟官员称，根据上周六的一项临时协议，碳排放权交易范围将扩大到供暖和道路运输，还将涵盖航运。欧盟还将加快从电力生产商到钢铁厂等企业履行减排义务的步伐。该绿色协议提出，到2030年将排放量在1990年的基础上至少减少55%，并在2050年之前实现净零排放。

  塔里木油田向南疆累计供气500亿立方米

  中国石油塔里木油田公司透露，截至12月18日，塔里木油田已累计向盆地周缘的新疆南部五地州输送天然气500亿立方米，让800多万各族群众过上绿色低碳生活。

  ★金属

  上期所铜库存减少14505吨

  上期所：铜库存减少14505吨，铝库存增加1131吨，锌库存增加2214吨，铅库存增加11420吨，镍库存减少321吨，锡库存增加200吨，天然橡胶库存增加2946吨。

  证监会同意白银期权注册

  近日，证监会同意上海期货交易所白银期权注册。白银期权合约正式挂牌交易时间为2022年12月26日。白银期货上市以来，市场运行总体平稳，产业企业广泛参与，功能作用日益凸显。上市相应期权品种，有助于进一步满足企业个性化、精细化风险管理需求，服务企业发展。证监会将督促上海期货交易所继续做好各项准备工作，确保白银期权的平稳推出和稳健运行。

  【重点关注】

  1. 09:20 中国今日有20亿元7天期逆回购到期；

  2. 09:30 上证50股指期权在中金所挂牌交易；

  3. WTO总理事会会议举行，至12月20日；

  4. Mysteel公布澳洲、巴西铁矿石发货量、北方港口铁矿到港量；

  5. 中国至12月19日进口大豆港口库存；

  6. 中国至12月16日全国主要油厂大豆压榨量、大豆压榨开机率；

  7. 中国至12月16日全国重点地区棕榈油商业库存、豆油商业库存；

  8. 俄罗斯总统普京访问白俄罗斯，讨论地区安全问题；

  9. 24:00 国内成品油开启新一轮调价窗口。