2023年1月5日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  习近平同菲律宾总统马科斯举行会谈

  1月4日下午，国家主席习近平在人民大会堂同来华进行国事访问的菲律宾总统马科斯举行会谈。习近平强调，中菲在传统化石能源和清洁能源方面开展合作具有互补优势。中方愿同菲方继续以友好协商方式妥善处理海上问题，重启油气开发谈判，推动非争议区油气开发合作，开展光伏、风能、新能源汽车等绿色能源合作。（新华社）

  央行：2023年要精准有力实施好稳健的货币政策 多措并举降低市场主体融资成本

  2023年中国人民银行工作会议1月4日上午以视频形式召开。会议要求，

  ①2023年，要精准有力实施好稳健的货币政策。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。多措并举降低市场主体融资成本。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

  ②加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。支持恢复和扩大消费、重点基础设施和重大项目建设。坚持对各类所有制企业一视同仁，引导金融机构进一步解决好民营小微企业融资问题。落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。

  外汇局：深化外汇领域改革开放 防范跨境资金流动风险

  国家外汇管理局召开2023年全国外汇管理工作会议。会议部署了2023年外汇管理重点工作，深化外汇领域改革开放。稳妥有序推进资本项目高水平开放，完善跨国公司本外币一体化资金池试点。防范跨境资金流动风险。强化外汇形势监测分析，加强宏观审慎管理和预期引导，丰富宏观审慎政策工具箱。完善外汇储备经营管理。推进专业化投资能力建设、科技化运营能力建设、市场化机构治理能力建设，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值。

  中国物流业景气指数公布，降幅明显收窄

  中国物流与采购联合会（4日）公布2022年12月份中国物流业景气指数。受到疫情短期冲击，物流供应链受到一定程度的扰动，城市配送、电商快递受影响较大。后期随着疫情防控政策持续优化，疫情影响减弱，预计产业链恢复节奏将逐步加快，需求端逐步回稳向上，行业复苏进程有望明显改善。2022年12月份，中国物流业景气指数为46%，较上月回落0.4个百分点，降幅较上月收窄2个百分点。从需求来看，2022年12月份新订单指数为45.2%，较上月回落0.7个百分点，降幅较上月收窄1.9个百分点。

  中国人民银行有关部门负责人答记者问

  问：本月公布的货币当局资产负债表中“国外资产”项下“外汇”科目比上月有所增加，原因是什么？答：2007至2008年，为支持商业银行建立相应的外汇资产风险准备，人民银行允许部分商业银行以外汇资金交存部分人民币存款准备金。2008年以来，部分商业银行自愿将上述外汇资金逐步置换回人民币形式来交存存款准备金。近期，部分商业银行继续置换所剩外汇资金，置换后体现为货币当局资产负债表中“外汇”科目余额增加。

  国常会：部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作

  李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作，保障群众生活和企业生产需求。会议指出，过去一年物价保持平稳，粮食、能源稳定供应能力提升，为稳经济、保民生提供了有力支撑。要贯彻党中央、国务院部署，更好统筹疫情防控和经济社会发展，强化重要民生商品等保供稳价，确保春节市场供应充足和价格平稳。

  一要压实“米袋子”省长负责制、“菜篮子”市长负责制，及时做好市场调配，抓好其他重要民生商品供销对接。做好春耕备播准备，进一步抓实粮食生产、夯实稳物价基础。

  二要千方百计提高医疗、防疫物资供给能力，支持重点企业满负荷生产。加强药品等物资调配，保障医疗机构、居家患者、养老院、农村地区等需求，为防疫提供保障。对纳入医保范围的看病和药品费用应报尽报。

  三要进一步抓好能源保供。持续释放煤炭先进产能，支持能源企业节日安全正常生产，做好电力、天然气顶峰保供预案。四要持续保障交通物流大动脉、微循环畅通，支持物流企业合理调配运力，关心关爱快递等人员，保障春节期间邮政快递稳定运行。五要加强市场和价格监管，依法查处囤积居奇、哄抬价格等行为。

  国常会：要求抓实抓细重点民生工作，确保群众过好春节

  据央视新闻，李克强主持召开国务院常务会议，会议指出，春节临近，要扎实细致做好重点民生工作。及时足额发放低保、救助、失业补助等资金，对因疫因灾困难群众予以临时救助，兜牢基本民生底线。加强人员密集场所值守，坚决防范重特大安全事故。健全极端天气等应急预案，确保交通、能源、通信等基础设施安全稳定运行。

  乘联会：初步统计12月乘用车市场零售242.5万辆 同比去年增长15%

  乘联会数据显示，初步统计，12月乘用车市场零售242.5万辆，同比去年增长15%，较上月增长47%；12月全国乘用车厂商批发227.3万辆，同比去年下降4%，较上月增长12%。2022年，乘用车市场零售2070万辆，同比2021年2015万辆，增量55万辆，同比增长1.8%；2022年，预计狭义乘用车批发2320万辆，同比2021年2110万辆，增量210万辆，增长10%。

  1月8日后中方对入境人员采取何种防控措施？外交部回应

  毛宁介绍，按照《关于中外人员往来暂行措施》的通知要求，1月8日起，来华人员在行前48小时进行核酸检测，结果阴性者可以来华，无需向中国驻外使领馆申领健康码，将结果填入海关健康声明卡即可，如呈阳性，相关人员应在转阴后再来华。对于入境人员健康申报正常，且海关口岸常规检疫无异常者，可放行进入社会面，健康申报异常或者出现发热等症状的人员，由海关进行抗原检测。结果为阳性者，如果属于未合并严重基础疾病的无症状感染者或轻型病例，可以采取居家、居所隔离或自我照护。

  外交部：希望各方专注抗疫本身，避免任何政治化疫情的言行

  外交部发言人毛宁指出，我们注意到，近期美方一些人针对中国国内疫情防控政策优化调整发表了不少评论。我们也注意到有不少人表示，如果美方当初没有政治化操弄疫情，而是像中国政府一样以生命至上的态度负责任地应对，无论是美国国内还是世界范围内的疫情形势，恐怕都不会发展成今天这样。“我们真心希望各方专注抗疫本身，避免任何政治化疫情的言行，加强团结，共同努力，早日战胜疫情。”毛宁说。

  郑州将支持郑商所优势再造，壮大“期货+现货”规模

  1月4日，郑州市第十六届人民代表大会第一次会议开幕，郑州市人民政府市长何雄在大会上作政府工作报告。报告显示，郑州将支持郑商所优势再造，壮大“期货+现货”规模，打造全球有影响力的期货定价中心、期货价格避险中心和期货机构集聚中心。

  乌官员：乌克兰计划在春季发动大规模攻势

  当地时间1月4日，乌克兰国防部情报总局局长布达诺夫在接受媒体采访时表示，乌克兰正计划在春季发动一次大规模攻势，作战方向覆盖克里米亚至顿巴斯全线。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  中钢协：2022年12月下旬钢材社会库存752万吨，环比升2.2%

  12月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存752万吨，环比增加16万吨，上升2.2%；比11月下旬增加13万吨，上升1.8%；比年初减少36万吨，下降4.6%。

  1月4日钢谷网中西部&全国钢材库存调研统计

  据钢谷网消息，

  ①全国建材：社库554.65万吨，较上周增加41.85万吨，上升8.16%；厂库366.76万吨，较上周增加34.31万吨，上升10.32%；产量382.89万吨，较上周减少3.27万吨，下降0.85%；

  ②中西部建材：社库206.42万吨，较上周增加22.30万吨，上升12.11%；厂库169.34万吨，较上周增加13.35万吨，上升8.56%；产量128.89万吨，较上周减少1.47万吨，下降1.13%。

  找钢网：节后累库加速，表需渐行渐弱

  ①本周建材产量324.86万吨，周环比减8.10万吨，降2.43%；年同比减14.45万吨，降4.26%。

  ②本周建材厂库278.55万吨，周环比减3.78万吨，降1.34%；年同比增66.13万吨，升31.13%。

  ③本周建材社库333.74万吨，周环比增22.96万吨，升7.39%；年同比增34.84万吨，升11.66%。

  国资委：煤炭企业要尽快释放先进产能

  1月4日，记者从国务院国资委获悉，为进一步高质量打好能源电力保供阵地战、攻坚战，国资委提出，煤炭企业要加快办理产能核增手续，做好生产组织的有序衔接，尽快释放先进产能；要带头执行电煤中长期合同价格机制，确保合同签约、履约、价格执行3个“100%”。

  ★农产品

  民间出口商报告对未知目的地出口销售12.4万吨大豆

  美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对未知目的地出口销售12.4万吨大豆，于2022/2023销售年度交付。美国大豆的市场年度始于9月1日。

  本榨季截至12月底云南累计产糖22.84万吨，产糖率11.24%

  截至2022年12月31日云南省34家糖厂开榨，同比增加15家，全省累计入榨甘蔗203.27万吨，同比增加86.72万吨，累计产糖22.84万吨，同比增加10.73万吨，产糖率11.24%，同比增加0.85%，截至12月31日云南省累计销售新糖14.19万吨，同比增加9.61万吨，产销率62.13%。截至12月底云南产酒精0.24万吨，同比增加0.1万吨，已销售酒精0.20万吨，同比增加0.08万吨。

  印度12月棕榈油进口量同比大增94%

  据外媒报道，交易商表示，印度12月棕榈油进口量同比增加94%至110万吨，创下当月最高纪录，因棕榈油较其他植物油的折扣较高，导致炼油商在季节性疲软的冬季增加采购量。印度11月棕榈油进口量为114万吨，历史最高水平为2021年9月进口的126万吨。食用油贸易公司GGN Research表示，对于12月船期的货物，买家大多在11月下单，当时棕榈油较其他植物油便宜460美元/吨。交易商预测，印度12月当季的棕榈油进口量较9月当季增长16%，达到创纪录的310万吨。此外，交易商表示，印度12月豆油进口量同比下降36%至25.2万吨，葵花籽油进口量同比下降26%至19万吨。

  国家统计局：2022年12月下旬生猪价格环比下降7.7%

  据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2022年12月下旬与12月中旬相比，15种产品价格上涨，31种下降，4种持平。其中，生猪（外三元）价格为16.8元/千克，环比下降7.7%。

  棉花价格波动，导致印度棉农囤积棉花

  据棉绵小镇， 由于价格波动，印度棉农正在囤积棉花，每日市场到货仍低于上个棉花季节。印度棉花协会（CAI）主席阿图尔·加纳特拉表示，农民不愿意出售棉花。2022年10月1日至12月31日期间的上市量接近820万包，而上一季同期的上市量为1300万包。印度棉花联合会（ICF）秘书Nishant Asher表示，棉花价格在上一季（2021年10月1日至2022年9月30日）达到了每Candy11万卢比的峰值，本棉花季度价格大幅下降。由于上一季的棉花价格异常高，所以农民现在不愿意把棉花推向市场，等待更高的价格。

  全国棕榈油库存高位回落，结束十二连增

  上周国内棕榈油库存止升转降，监测数据显示，截止到2022年第53周末，国内棕榈油库存总量为93.0万吨，较此前一周的96.1万吨减少3.1万吨，降幅3.23%，结束十二连增；其中24度及以下库存量为89.7万吨，较此前一周的93.2万吨减少3.5万吨；高度库存量为3.3万吨，较此前一周的2.9万吨增加0.4万吨。最新的进口预估数据显示自本月起棕榈油进口量将较前期显着下降，加之疫情影响减弱后市场需求逐步复苏，后期国内棕榈油库存压力有望减轻。

  ★能化

  降产企业再度增加，国内沥青开工率连续七周回落

  最新数据显示，截至1月4日当周，国内沥青79家样本企业产能利用率为25.7%，环比下降1.8个百分点。分析原因主要是华东以及华南地区个别炼厂有停产以及降产，带动整体产能利用率下降。产能利用率下降企业11家，较上周增加2家，产能利用率上升企业为8家，较上周持平。综合来看，全国范围内华北地区开工率最高，东北地区开工率垫底。华北地区开工率为36.7%，环比持平，东北地区开工率为7.9%，环比持平。

  沥青出货量连降三周，现货资源相对偏紧

  最新数据显示，截至1月4日当周，国内沥青54家样本企业厂家周度出货量共39.6万吨，环比减少13.2%。分地区来看，华东、华南及东北出货量下降，主要是近期部分炼厂停产及降产，供应端有所减少，消耗库存出货，现货资源相对偏紧，出货有所减少。综合来看，全国范围内山东地区出货量最高，为16.6万吨，环比增加1.2%；西南地区出货量最低，为0.8万吨，环比增加0.1万吨。

  ★金属

  美联储12月会议纪要：确认通胀决心，反对降息押注

  北京时间周四凌晨，美联储公布了12月货币政策会议纪要。纪要显示，美联储官员上个月重申了他们降低通胀的决心，并向投资者发出了异常直截了当的警告，告诫不要低估他们在一段时间内保持高利率的意愿。与会者继续预计，持续提高联邦基金利率将是适当的，没有与会者预期2023年降息是合适的。美联储在12月FOMC会议上加息50个基点，在连续四次大幅上调75个基点后放缓加息步伐。

  LME锌库存总量下降至1989年以来最低水平

  伦敦金属交易所（LME）锌库存总量连续第9天下降，为1989年以来最低水平。伦敦金属交易所（LME）铅注册仓单跌至1997年以来最低水平。

  目前青山电积镍项目已正式投产，产能为月产1500吨

  据SMM了解，目前青山电积镍项目已正式投产，初步设计产能为月产1500吨，1月份将有部分体量释放。为湖北某新能源企业代工生产。

  【重点关注】

  1. 09:45 中国12月财新服务业PMI。

  2. 21:15 美国12月ADP就业人数。

  3. 21:30 美国至12月31日当周初请失业金人数。

  4. 待定 中国至1月5日螺纹钢周度产量、库存数据。

  5. 待定 马来西亚12月1-31日MPOA马棕油产量预估。

  6. 待定 印尼棕榈油协会（GAPKI）公布11月印尼棕榈油供需数据。