2023年1月11日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会

  人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会。会议指出，各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力，进一步优化信贷结构，精准有力支持国民经济和社会发展重点领域、薄弱环节。要全面贯彻落实中央经济工作会议精神，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

  央行：2022年全年人民币贷款增加21.31万亿元

  央行数据显示，全年人民币贷款增加21.31万亿元，同比多增1.36万亿元。12月末，广义货币（M2）余额266.43万亿元，同比增长11.8%。2022年全年社会融资规模增量累计为32.01万亿元，比上年多6689亿元。12月份，社会融资规模增量为1.31万亿元，比上年同期少1.05万亿元。

  商务部：支持符合条件的外资机构在广州设立或参股期货公司

  商务部印发《广州市服务业扩大开放综合试点总体方案》的通知，其中提到，支持广州市符合条件的证券经营机构等非银行金融机构有序开展结售汇业务，为客户办理即期结售汇业务和人民币与外汇衍生品业务。深入实施合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点和合格境外有限合伙人（QFLP）境内投资试点。支持符合条件的外资机构在广州市设立或参股证券公司、基金管理公司、期货公司，扩大外资金融机构经营范围。

  上海国际能源交易中心：拟对有连续交易的品种于日盘开始前5分钟增加集合竞价

  为满足市场需求，促进期货市场功能发挥，上海国际能源交易中心拟对《上海国际能源交易中心交易细则》进行修订。具体业务层面，将对有连续交易的品种在有连续交易的交易日，于日盘开始前5分钟（8:55至9:00）增加集合竞价。增加日盘集合竞价可以产生一个更为公允的日盘开始交易的价格，有效维护市场公平，保护市场参与者权益。

  世界银行下调2023年全球GDP预期至增长1.7%

  世界银行：将2023年全球经济增长预期从去年6月份的增长3.0%下调至增长1.7%，这是近30年来第三低的增速。预计美国2023年GDP将增长0.5%，去年6月预测为增长2.2%，这是自1970年以来最弱的非衰退表现。受美国和欧元区货币紧缩政策以及俄乌冲突的溢出影响，世界经济增长前景黯淡。

  美联储主席鲍威尔：在通胀高企的情况下恢复价格稳定可能需要采取短期内不受欢迎的措施

  美联储主席鲍威尔表示，物价稳定是健康经济的基础。在通胀高企的情况下恢复价格稳定可能需要采取短期内不受欢迎的措施。我们现在和将来都不是“气候政策制定者”。美联储理事鲍曼认为，需要继续加息以遏制通胀，加息的规模和最终的利率峰值仍取决于数据。

  中国民航局：已开始受理中美航空公司恢复运营中美航线的申请

  针对中美直航班次恢复计划，中国民航局运输司司长、一级巡视员梁楠10日在北京表示，民航局1月8日起已开始受理中外航空公司复航申请，其中包括中美航空公司恢复运营中美航线的申请。梁楠介绍称，民航局自1月8日起已经开始受理中外航空公司航班计划申请，已经有近40家中外航空公司报送了涉及34个国家、每周约700班客运航班计划申请，其中大部分航班计划于1月下旬至2月期间恢复运营，民航局正在按照程序抓紧审核办理。

  乘联会：12月新能源乘用车零售销量同比增长35.1%

  乘联会秘书处崔东树表示，全国的限购政策趋于宽松，但北京短期之内很难开放汽车限购政策，目前还没有做好从购买管理向使用管理转移的措施。另外，乘联会表示，2022年12月乘用车市场零售达到216.9万辆，同比去年增长3.0%。12月新能源乘用车零售销量达到64.0万辆，同比增长35.1%，环比增6.5%，1-12月保持趋势性上升走势。

  ★黑色系

  中国公司恢复澳大利亚煤炭进口，首批煤炭将于2月抵达

  据环球时报，业内人士周二表示，中国钢铁企业最近开始恢复从澳大利亚进口煤炭，第一批澳大利亚煤炭预计将于2月下旬抵达。该业内人士还表示：“招标已经开始，合同已经签署，价格也相对合理。”他补充称，来自澳大利亚的煤炭预计将于2月底抵达中国东南部的一个港口，但他没有透露是哪个港口。这次进口被认为是一个积极的信号，这将有助于稳定国内煤炭价格，并使进口渠道多样化。

  两协会：春节期间要优先电煤供应，做好应急准备

  中国煤炭运销协会、中国煤炭工业协会发布关于做好春节期间煤炭供应保障工作的倡议书：要优先电煤供应，做好应急准备。煤炭运销部门要进一步提高政治站位，时刻树立电煤保供稳价意识，优先确保电煤长协合同供应和发运。同时，要及时了解下游用户需求和库存状况，紧密关注市场形势变化，积极维护煤炭市场运行秩序，及时响应国家应急保供任务。

  山西太原启动大气污染防治橙色预警应急响应

  按照山西全省“1+30”区域联防联控要求，太原市决定从1月10日12时至1月13日12时，启动大气污染防治橙色预警应急响应，针对工业源、燃烧源、扬尘源、移动源等采取减排措施。在工业源减排方面，太原市纳入应急减排清单的1555家企业中，已经停产的企业，在1月13日12时前暂停恢复生产；正在生产的企业，全面启动橙色预警减排措施，实施绩效分级差异化减排。在面源污染管控方面，坚决杜绝“禁煤区”散煤复烧，严禁露天焚烧。在橙色预警期间，环境敏感区周围1公里范围内暂停道路切割和沥青铺设、露天切割和焊接等作业。在移动源污染管控方面，橙色预警期间，太原全市范围内停止国五以下（含）中重型柴油货车（包含燃气车辆）上路行驶；除污泥运输车外，太原全市范围内停止渣土运输。

  中国煤炭工业协会：去年我国原煤产量过亿吨企业增至7家

  据中国煤炭工业协会统计与信息部初步统计，2022年，全国原煤产量超5000万吨企业15家，与去年持平。产量合计约为25.9亿吨，较去年增加约1.3亿吨，增长约4.5%，占全国原煤产量的58%左右。全国年产原煤超亿吨企业达到7家，分别是国家能源集团、晋能控股集团、山东能源集团、中煤集团、陕煤集团、山西焦煤集团、潞安化工集团。

  印度预计公用事业部门年度煤炭需求将激增约8%

  印度官员介绍，印度预计在截至2024年3月的财政年度，其发电厂将多燃烧约8%的煤炭，此前印度未能实现2022年的超过30%的可再生能源目标。据介绍，印度预计2023-24年公用事业的煤炭需求将达到8.21亿吨，将比本财政年度的需求量多出约8%。与此同时，经济活动的上升和第一季度的热浪引发了电力需求的激增，预计这种增长将在2023-24年持续下去。

  中焦协：各企业可以根据各自情况安排检修

  2023年1月6日上午，中焦协市场委员会以视频方式召开市场分析会。与会人员反映，焦炭降价后，煤炭价格基本未变，导致焦化企业亏损加剧，陆续开始加大限产力度，与会企业一致反应，已经处于全行业亏损，部分企业亏损已经达到200元/吨。为此，会议建议：各企业可以根据各自情况安排检修，降低负荷，为春节创造良好的安全环境和空气质量，同时减少或停止高价煤炭的采购量，降低亏损；坚守“没有订单不生产、没有利润不销售、不付款不发货”三原则，抵制任何进一步加剧亏损的降价行为；优化销售渠道，向信用好、付款好、价格优的客户倾斜发货。（中国冶金报）

  AISI：美国粗钢国内炼厂产能利用率为71.3%

  美国钢铁协会（AISI）最新周度产量数据显示，截至2023年1月7日当周，美国周度粗钢产量同比下滑8.1%至159.5万吨，周环比下滑0.4%，国内炼厂产能利用率为71.3%。去年同期的产量为173.5万吨，炼厂产能利用率为79.8%。

  【板块要闻】

  ★农产品

  欧盟2022/23年大豆进口量同比下降至579万吨

  据欧盟委员会，截至1月8日，欧盟2022/23年大豆进口量为579万吨，而去年同期为684万吨。欧盟2022/23年玉米进口量为1512万吨，而去年同期为789万吨。欧盟2022/23年软小麦出口量为1697万吨，而去年同期为1613万吨。欧盟2022/23年大麦出口量为293万吨，而去年同期为498万吨。欧盟2022/23年的油菜籽进口量为389万吨，而去年同期为276万吨。欧盟2022/23年棕榈油进口量为174万吨，而去年同期为294万吨。欧盟2022/23年豆粕进口量为826万吨，而去年同期进口量为858万吨。

  民间出口商报告对墨西哥出口销售174181吨大豆

  美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对墨西哥出口销售174181吨大豆，于2022/2023销售年度交付。美国大豆的市场年度始于9月1日。

  中国或继续取消2022/23年度美棉合同

  据USDA美棉出口周报显示，2022年12月份以来，中国买家不仅签约进口2022/23年度美棉同比大幅下降，而且取消合同、转让合同的现象比较频繁，一些山东、江浙等地涉棉企业判断，2023年1-3月中国买家取消美棉合同或仍将持续，主要原因包括如下几点：一是2022/23年度美棉因天气、采收等原因颜色级、品质指标等同比下滑，或与纺企的实际需求匹配度下降。二是随着ICE棉花期货主力合约上破85美分/磅，盘面震荡区间上移至85-90美分/磅，内外棉花价差再次扩大，中国买家ON-CALL合同点价期只能被动后移。三是2021/22年度巴西棉、澳棉等对中国市场报价、装运持续发力，性价比显然较2022/23年度美棉更有优势。

  机构：1-10日马棕油出口环比大幅下降

  ①据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚1月1-10日棕榈油出口量为247711吨，上月同期为492960吨，环比下降49.75%。

  ②据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚1月1—10日棕榈油出口量为235529吨，较去年12月同期出口的480404吨减少50.97%。

  印度寻求上调精炼棕榈液油进口关税至20%

  据外媒报道，印度溶剂萃取商协会（SEA）敦促政府将精炼棕榈液油（RBD palm olein）进口关税从目前的12.5%提高至20%，以抑制廉价进口，保护国内炼油商。SEA主席Ajay Jhunjhunwala表示，精炼棕榈液油和毛棕榈油（CPO）之间的进口关税差距应该增加到至少15%。7.5%的低关税差使进口精炼棕榈液油更便宜，因为与毛棕榈油相比，印尼征收的关税每吨低60美元。因此，最近两个月精炼棕榈液油的进口急剧增加，印度国内已运送近40万吨精炼棕榈液油，打压了国内的产能。他称，15%的关税差异将有助于减少精炼棕榈液油进口，并以毛棕榈油进口取代。整体进口不会受到影响，也不会引起通货膨胀。

  MPOB数据出炉：12月马棕油供需数据在市场预期之内

  马来西亚棕榈油局MPOB公布了2022年12月供需报告，

  ①马来西亚2022年12月棕榈油产量为1618853吨，环比减少3.68%，市场预期为163万吨。

  ②马来西亚2022年12月棕榈油出口量为1468448吨，环比减少3.48%，市场预期为150万吨。

  ③马来西亚2022年12月棕榈油库存量为2194809吨，环比减少4.09%，市场预期为217万吨。

  ④马来西亚2022年12月棕榈油进口量为47114吨，环比减少5.77%，市场预期为5万吨。

  Anec：预计本周巴西大豆出口量为5.65万吨

  巴西全国谷物出口商协会（Anec）数据显示，预计巴西1月大豆出口量为196.96万吨，豆粕出口量为140.37万吨，玉米出口量为502.46万吨。1月8日-1月14日期间，巴西大豆出口量为5.65万吨，上周为22.51万吨；豆粕出口量为39.1万吨，上周为19.52万吨；玉米出口量为215.33万吨，上周为75.93万吨。

  ★能化

  EIA短期能源展望报告：将2023年全球原油需求增速预期上调至105万桶/日

  EIA短期能源展望报告显示，预计2023年布伦特原油价格为83.10美元/桶，低于此前预计的92.36美元/桶，并将2023年全球原油需求增速预期上调至105万桶/日，此前预计为100万桶/日。

  摩根士丹利：到2023年年中，布伦特原油价格将回升到100美元/桶以上

  摩根士丹利全球大宗商品策略师Martijn Rats讨论了2023年全球石油市场可能面临的一些关键不确定性。桶装石油的供需数量表明，今年第一季度石油市场仍将出现轻度的供过于求状况。此外，GDP预期下降、PMI数据下降和各国央行收紧政策仍对石油市场造成严重影响。不过，从春季开始，石油市场将出现更“光明”的前景。预计石油市场将在今年第二季度恢复平衡，并在今年下半年出现供应不足的情况。由于只有有限的供应缓冲，布伦特原油将在今年年中回升到100美元/桶以上。

  G7寻求从2月5日起对俄罗斯石油产品实行两个价格上限

  G7官员：G7寻求从2月5日起对俄罗斯石油产品实行两个价格上限，一个价格上限是针对以原油折扣价交易的石油产品，另一个是针对以溢价交易的石油产品。

  针对西方国家对俄罗斯能源价格设置上限俄方将进行回应

  俄罗斯能源部表示，针对西方国家对俄罗斯能源价格设置上限俄方将进行回应，相应法令的详细信息将在近期公布，俄罗斯不会以任何形式遵守所谓石油价格限制。俄罗斯能源部不排除采取额外措施将俄罗斯石油的折扣限制在基于市场价格的合理范围内。

  美国至1月6日当周API原油库存录得增加1486.5万桶

  美国至1月6日当周API原油库存录得增加1486.5万桶，高于预期的减少237.5万桶，前值为增加329.8万桶。

  郑商所调整纯碱期货部分合约交易保证金标准和交易手续费标准

  郑商所公告，自2023年1月13日结算时起，纯碱期货2302、2303、2304及2305合约的交易保证金标准调整为12%。自2023年1月13日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2302、2303及2304合约的日内平今仓交易手续费标准调整为3.5元/手。

  ★金属

  投机者已将看涨LME铝的净多仓减少至逾19个月以来最低水平

  伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至1月6日当周，投机者已将看涨LME铜的净多仓减少711手至36055手；投机者已将看涨LME铝的净多仓减少5487手至72114手，为逾19个月以来最低水平；投机者已将看涨LME锌的净多仓增加574手至39633手。

  LME：不久将宣布重启亚洲时段的镍交易

  伦敦金属交易所（LME）：不久将宣布重启亚洲时段的镍交易。需要做进一步的工作，并向市场传达一份详细的实施计划。将于第一季度末公布镍审查建议计划。镍审查报告将包含对市场波动采取更严格的规定的建议。

  GCH：镍现货价格指数并非取代LME镍期货

  英国交易服务公司（GCH）表示，镍实物交割的现货交易平台并不打算取代LME镍合约，而是为了创建一个可行的现货价格指数。该公司的首席执行官Martin Abbott表示，该现货价格指数不能替代LME镍合约，因为公司不进行任何期货交易，公司希望能创造一个可行的现货价格，然后被交易所许可并用作期货合约的结算价格。GCH计划在2023年一季度末推出该平台，并允许交易所有形式的一级镍，但在计算该指数时只会使用镍豆和电解镍板。

  【重点关注】

  1. 中国至1月11日找钢网全国建材周度钢厂库存、产量数据。

  2. 马来西亚1月1-10日SPPOMA马棕油产量预估。

  3. 美国至1月6日当周EIA原油库存、EIA战略石油储备库存。