2023年1月13日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 发改委价格司司长万劲松表示，展望2023年，尽管国际大宗商品价格可能高位波动，输入性通胀压力仍然存在，但我国物价保持平稳运行具有坚实基础。粮食生产连续丰收，生猪产能合理充裕，重要民生商品供应充足，基础能源保障有力，保供稳价体系进一步健全，完全有信心、有能力继续保持物价总体稳定。

  2. 国家统计局数据显示，2022年12月CPI同比上涨1.8%，环比持平；其中猪肉价格上涨22.2%，影响CPI上涨约0.31个百分点。2022年全年CPI比上年上涨2.0%。2022年12月份PPI同比下降0.7%，环比下降0.5%；2022年全年，PPI比上年上涨4.1%。

  3. 广东省省长王伟中作政府工作报告时表示，2023年广东地区生产总值预期目标增长5%以上，居民消费价格涨幅3%左右，粮食产量1268万吨以上。

  4. 当地时间2023年1月11日，外交部长秦刚同非盟委员会主席法基共同会见记者。秦刚表示，中美关系不应是竞争关系，不应是你输我赢的零和博弈，否则只会两败俱伤、让世界遭殃。中美应相互尊重、和平共处、合作共赢，不应损害第三方利益，这才符合时代进步潮流，才符合国际社会的普遍期待。

  5. 中汽协表示，预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，呈现3%左右增长。2023年我国新能源汽车将会继续保持快速增长，预计销量有望超过900万辆。

  6. 12日，郑商所的菜籽油、菜籽粕、花生期货及期权作为境内特定品种正式引入境外交易者参与交易。中国证监会副主席方星海表示，铜、PTA等重要品种价格已成为全球现货贸易定价基准，期货市场对外开放步伐越来越坚定，全面开放格局基本形成。

  【市场异动】

  1. 国内期货主力合约夜盘多数上涨。苯乙烯（EB）涨超2%，液化石油气（LPG）、沪锡、纯碱、淀粉、短纤、聚丙烯（PP）、PTA涨超1%。跌幅方面，菜油跌2%。

  2. 国际期货主力合约几乎全线走高。CBOT农产品方面，CBOT玉米涨2.44%，CBOT豆粕涨1.56%，CBOT小麦涨0.54%，CBOT豆油涨1.79%，CBOT大豆涨1.74%。LME金属方面，伦铜涨0.59%，伦铝涨1.95%，伦锌涨1.48%，伦铅持平，伦镍涨2.85%。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1. 新华社从正在召开的河北省“两会”上了解到，近五年来，河北供给侧结构性改革持续深化，超额完成六大行业去产能任务，其中钢铁产能由2.39亿吨减至1.9亿多吨。

  2. 乘联会数据显示，1月1-8日，乘用车市场零售36.0万辆，同比去年下降23%，较上月同期增长7%；全国乘用车厂商批发32.7万辆，同比去年下降23%，较上月同期增长3%。

  3. 山西省人民政府代省长金湘军作政府工作报告时讲到，2023年，山西将力争煤炭产量达到13.65亿吨，完成煤电机组“三改联动”1600万千瓦，建设风电光伏五大基地，力争开工5个以上抽水蓄能项目，4.3米及以下焦炉全部关停等。

  4. 澳大利亚皮尔巴拉港口管理局数据显示，12月黑德兰港铁矿石出口4927.37万吨，上月为4758.44万吨；对中国铁矿石出口为4179.00万吨，环比增加26.13万吨。丹皮尔港12月份铁矿石出口量为1327.92万吨，上月为1252.74万吨。

  5. 据钢联数据显示，截至1月12日当周，螺纹钢产量为237.91万吨，较上周减少9.84万吨，连续五周下滑。社库497.55万吨，较上周增加60.99万吨，连续七周增加。表观消费171.43万吨，较上周减少40.64万吨，连续四周减少。厂库由减转增，录得173.6万吨。

  ★农产品

  1.马来西亚大宗商品部长表示，欧盟和美国对棕榈油生产国的可持续生产棕榈油的努力提出“毫无根据的指控”，将考虑停止向欧洲出口棕榈油，预计今年马来西亚棕榈油市场将保持强劲。

  2. 马来西亚棕榈油局表示，预计2023年马棕油库存降至200万吨，产量增至1900万吨，出口量增至1630万吨。马来西亚的劳工状况有望在今年有所改善，但担忧仍存。

  3. 发改委价格司司长万劲松表示，受猪肉消费较往年偏弱、生猪供应阶段性增加等因素影响，近期国内生猪价格有所回落。各方分析认为，当前国内生猪产能总体处于合理区间，预计2023年价格波动幅度会比2022年小一些。发改委将会同有关部门继续紧盯市场动态，按照预案规定及时采取调控措施，促进生猪市场平稳运行。

  4. 印度溶剂萃取商协会表示，印度12月棕榈油进口量降至111万吨，豆油进口量增至252525吨，葵花籽油进口量增至194009吨。

  5. 马来西亚交易所表示，自1月18日收盘后，一手毛棕榈油期货的保证金将从10000马币上调到13000马币，现货月合约保证金维持1000马币不变。

  6. 农业农村部发布1月农产品供需形势分析，北半球大豆已经收获完毕，美国大豆产量略降；南半球大豆正值生长期，部分早熟品种即将收割，南美增产预期不变，预计全球大豆供给宽松。

  7. 巴西农业部国家商品供应公司CONAB 1月月报显示，预计2022/2023年度巴西大豆产量达到1.527128亿吨，同比增加2716.3万吨，环比减少76.48万吨；预计玉米产量为12506.2万吨，同比增加1192.9万吨，环比减少76.5万吨。

  8.国际谷物理事会IGC公布月报，下调2022/2023年度全球大豆产量预测300万吨至3.85亿吨，下调2022/2023年度全球大豆消费量预测300万至3.76亿吨。

  9.美国农业部数据显示，截至1月5日当周，美国2022/2023年度大豆出口净销售为71.7万吨，前一周为72.1万吨；2023/2024年度大豆净销售6.6万吨，前一周为15.1万吨；美国2022/2023年度对中国大豆净销售67.7万吨，前一周为42.2万吨。

  10. 油籽压榨组织Abiove称，巴西2023年大豆产量预计将触及1.526亿吨，低于此前预估的1.535亿吨，但仍是纪录高位。

  11. 阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示，最近60年最严重的干旱可能会造成阿根廷2022/23年大豆产量锐减至3550万吨，此前预计为4800万吨。

  12. 美国农业部1月月报显示，1月美国2022/2023年度大豆产量预期为42.76亿蒲式耳，低于市场预期的43.62亿蒲式耳和前值43.46亿蒲式耳；1月美国2022/2023年度大豆期末库存预期为2.1亿蒲式耳，低于市场预期的2.36亿蒲式耳和前值2.2亿蒲式耳；1月美国2022/2023年度大豆单产预期为49.5蒲式耳/英亩，大幅低于市场预期的50.3蒲式耳/英亩及前值50.2蒲式耳/英亩。

  13. 美国农业部将阿根廷2022/2023年度大豆产量预期从此前的4950万吨下调至4550万吨（市场预期为4671万吨）；将巴西2022/2023年度大豆产量预期从此前的1.52亿吨上调至1.53亿吨（市场预期为1.5228亿吨）。

  14. USDA季度库存报告显示，截至2022年12月1日，美国旧作大豆库存总量为30.22亿蒲式耳，市场预期为31.32亿蒲式耳。

  15. 截至1月1日，美国2022年新棉加工量为1298.14万包，截至2022年12月15日为1141.36万包，去年同期为1463.25万包。其中陆地棉为1262.6万包，皮马棉为35.54万包。

  16. 截至1月6日，美棉ON-call未点价卖出订单70485手，环比减少2115手；未点价买入订单46910手，环比增加420手；ICE棉花期货盘面2022/23年度（8月至次年7月）的ON-CAll合约未点价卖出订单为58661手，环比减少2428手。

  17. 阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所数据显示，截至1月12日，阿根廷大豆播种率为88.1%，去年同期97.5%，五年平均97.1%；阿根廷玉米播种率为83%，去年同期86.4%，五年平均89.1%。

  ★能源化工

  1.据隆众资讯，截至1月12日，华东主港地区乙二醇港口库存总量92.89万吨，较上一统计周期增加3.6万吨，涨幅4.03%。近期码头整体发货量收缩明显，库存逐渐增长。

  2. 新加坡企业发展局数据显示，截至1月11日当周，新加坡燃油库存下降52.2万桶，至2081.1万桶的四周低点。

  3. 摩根士丹利预计，第一季度余下时间里，布伦特原油价格将在目前的80-85美元/桶附近保持区间波动。预计第一季度WTI原油平均价格为82.5美元/桶，第二季度为87.5美元/桶。

  4. 据隆众资讯，截至2023年1月12日当周，中国纸浆主流港口样本库存量为168.3万吨，较上期上涨5.2万吨，环比上涨3.2%。

  5. 挪威国家石油公司表示，北海最大的油田Johan Sverdrup油田周三因停电而部分停产。Sverdrup油田正常每日产油量约为72万桶，目前日产量约为18.5万桶。

  6. 据隆众资讯，截至1月12日，全国浮法玻璃样本企业总库存环比下降3.56%至6151.8万重箱，连降5周，创去年4月末以来最低值，同比增加56.92%，折库存天数减少0.9天至27.5天。

  7. 据Wind数据，截至1月12日，华东港口甲醇库存为42.7万吨，1月5日为38.5万吨，环比增加4.2万吨。

  8. 美国白宫经济顾问委员会主席劳斯称，拜登没有排除任何维持低能源价格的选择。拜登不排除进一步释放战略石油储备的可能性。

  ★金属

  1. 国家统计局表示，从环比看，12月PPI由上月上涨0.1%转为下降0.5%。金属和煤炭价格有所上涨，其中有色金属冶炼和压延加工业价格上涨1.1%，黑色金属冶炼和压延加工业价格上涨0.4%；煤炭开采和洗选业价格上涨0.8%。

  2. 美国12月未季调CPI年率录得6.5%，回到“6时代”，与预期一致，较前值的7.1%大幅下滑；美国12月季调后CPI月率录得-0.1%，为三年来首次转负；美国12月未季调核心CPI年率录得5.7%，创2021年12月以来最小增幅，与预期一致。

  3. 2023年FOMC票委、费城联储主席哈克表示，超规模加息的时代已经过去，美联储是时候将未来加息幅度调整为25个基点了，可能在2023年再加息几次，预计将把利率提高到略高于5%，然后保持不变。

  4. 对于12月通胀数据，圣路易斯联储主席布拉德认为，通胀仍远高于美联储的目标，但正在放缓，倾向于尽快将利率提高到5%以上。

  5. 里士满联储主席巴尔金表示，倾向于放缓加息步伐，终端利率可能会更高。“美联储传声筒”也认为，CPI数据或促使美联储2月加息25个基点。

  6. 2023年第一周，美国首次申请失业救济人数小幅下降，但美国劳动力市场仍然紧张。截至1月7日当周，首次申请失业救济的人数从20.6万降至20.5万人，低于2019年的年均水平。

  夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

  1. 如何看待纯碱创半年以来新高？后市还能继续走强吗？

  纯碱主力合约节节攀升，创6月30日以来新高。国泰君安期货分析认为，当下纯碱仍是强现实和强预期的格局。强现实表现为纯碱厂家库存低位，强预期表现为政策对房地产释放积极信号。远兴能源一期预计6月底总体投入运行。考虑到玻璃节前备库接近尾声，季节性淡季仍有库存和资金压力，对高价纯碱存在抵触情绪，且纯碱潜在产能扩张压制下，价格抬涨幅度相对温和。当下纯碱货源偏紧但缺乏大幅上涨基础，中期或转入震荡市。

  2. 铁矿石近期震荡走强，基本面应该关注什么？

  新湖期货分析认为，自12月底以来，国家有关部门先后对铁矿石喊话并走访调研产业及资讯机构，意在打击铁矿石市场哄抬价格、恶意炒作等行为。不过目前距春节还有不到两周时间，铁矿现货成交尚可，产业对来年预期不算悲观，钢厂补库仍在进行，对短期矿价形成底部支撑。鉴于近期有关部门调研仍在进行，叠加当前价格已在高位，建议持续关注相关动态区间操作。中线仍需关注春节期间疫情发展形势及节后成材消费启动情况。

  【重点关注】

  1. 中国12月贸易帐和以美元计算贸易帐，国新办举行2022年全年进出口情况新闻发布会；

  2. 国家发展改革委副主任连维良、国家能源局局长章建华、中国气象局副局长张祖强介绍做好能源保供确保温暖过冬情况；

  3. 中国人民银行副行长宣昌能介绍2022年金融统计数据；

  4. 中国至1月12日45个港口铁矿石库存；

  5. 中国至1月13日外购仔猪养殖利润、自繁自养生猪养殖利润；

  6. 中国至1月13日豆粕、菜粕周度库存；

  7. 中国1月13日全国主要油厂大豆压榨量、大豆压榨开机率；

  8. 马来西亚11月橡胶供需报告；

  9. 2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就大费城地区商会经济展望发表讲话，并参与有关经济趋势的讨论。