2023年2月6日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1.国务院总理李克强3日主持召开国务院第八次全体会议。李克强说，随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，当前经济运行正在回升。各部门要贯彻党中央、国务院部署，继续抓好当前经济社会发展工作，巩固和拓展经济运行回升态势。

  2.据中国央行官网，易纲行长在北京城市副中心打造国家级绿色交易所启动仪式上发表讲话。易纲指出，下一步，人民银行将一如既往支持北京市绿色金融改革创新，建设面向全球的国家级绿色交易市场。将支持北京绿色交易所发展国家核证自愿减排量（CCER）交易，创新更多碳金融产品，更好服务碳市场参与主体，推动降低绿色溢价，在引领带动绿色转型发展中发挥更大作用。

  3.国务院联防联控机制综合组发布《关于全面恢复内地与港澳人员往来的通知》，其中提到，自2月6日零时起，全面恢复内地与港澳人员往来。取消经粤港陆路口岸出入境预约通关安排，不设通关人员限额。恢复内地居民与香港、澳门团队旅游经营活动。

  4.中国期货业协会发布的信息显示，2022年12月，全行业实现净利润14.80亿元，同比下降0.52%；实现营业收入47.14亿元，同比下降13.84%。2022年1-12月交易额533.83万亿元；交易量67.62亿手；净利润109.89亿元，同比下降19.82%。

  5.1月财新中国服务业PMI录得52.9，五个月来首次扩张。从分项数据看，防疫措施优化后，服务业供需恢复扩张，生产经营指数、新订单指数均为近五个月来首次高于临界点，不过反弹幅度不及2022年二季度上海疫情解封后。

  6.上期所召开2023年工作会议，会议明确，推动高水平对外开放。以QFII/RQFII参与商品期货市场为契机，加快推动新品种和现有品种国际化，丰富产品跨境合作。

  【市场异动】

  1.国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强势，LPG涨3.59%，PTA涨1.57%，PVC涨1.03%。黑色系全线上涨，热卷涨1.5%，螺纹钢涨1.04%，铁矿石涨1%。农产品多数上涨，菜粕涨2%，棕榈油涨1.85%，豆粕涨1.29%。金属期货全线下跌，沪锡跌2.88%，沪锌跌2.61%，沪镍跌1.95%，沪铜跌0.57%，沪铅跌0.52%，沪铝跌0.26%。

  2.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.75%报1877.7美元/盎司，COMEX白银期货跌5.17%报22.395美元/盎司。

  3.国际油价全线下跌，美油3月合约跌3.49%，报73.23美元/桶。布油4月合约跌2.91%，报79.78美元/桶。

  4.LME基本金属全线走低，LME铜跌1.4%报8925.5美元/吨，LME锌跌4.95%报3215美元/吨，LME镍跌4.46%报28460美元/吨，LME铝跌1.95%报2566美元/吨，LME锡跌4.69%报28000美元/吨，LME铅跌1.38%报2103.5美元/吨。

  5.CBOT农产品期货主力合约多数下跌，大豆期货跌0.15%，报1532美分/蒲；玉米期货涨0.26%，报677美分/蒲；小麦期货跌0.53%，报757美分/蒲。

  【板块要闻】

  ★黑色系

  1.中国央行发布报告显示，2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%；房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%；个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%。

  2.乘联会数据显示，预估1月乘联会新能源乘用车厂商批发销量41万辆，环比12月约下降45%，同比去年1月基本持平。预计2月新能源车市会出现开门红，实现同比和环比较大幅度增长。

  3.Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为13911.29万吨，环比增185.46万吨；日均疏港量增12.84万吨。分量方面，澳矿增41.66万吨，巴西矿增108.93万吨。

  4.Mysteel调研247家钢厂高炉开工率77.41%，环比上周增加0.72%，同比去年增加2.55%；日均铁水产量227.04万吨，环比增加0.47万吨，同比增加7.69万吨。

  5.钢银电商：本周城市总库存量为1236.03万吨，较上周环比增加98.86万吨（+8.69%）包含40个城市，共计142个仓库。

  ★农产品

  1.马托格罗索州农业经济研究院（IMEA）数据显示，截至02月03日，巴西马托格罗索州2022/23年度大豆收割进度为24.05%，前一周为13.61%，上一年度同期为46.66%，五年均值为31.93%。

  2.据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1—5日棕榈油出口量为115510吨，较上月同期出口的71100吨增加62.5%。

  3.大华继显关于马来西亚1月棕榈油产量调查的数据显示，马来西亚棕榈油产量幅度为-14%至-18%。

  4.联合国粮农组织周五表示，粮农组织食品价格指数2023年1月平均为131.2点，环比下降1.1点（0.8%），连续第十个月下挫，与2022年3月的历史峰值相比已经回落28.6点（17.9%）。预计2023年季末世界谷物库存量为8.44亿吨，环比上调500万吨，但与期初的历史高点相比仍减少1030万吨（1.2%）。

  5.俄罗斯农业咨询公司Sovecon周五表示，尽管1月份遭遇了“具有挑战性的天气”，但维持对俄罗斯2023年小麦产量的预测在8600万吨不变。

  6.巴西独立咨询机构Safras表示，截至2月3日，巴西2022/23年度大豆销售完成率为30.5%，而去年同期为44.1%，五年均值为44.8%。2021/22年度大豆销售完成率为97.9%。

  7.温氏股份表示，2022年，公司全年肉猪养殖综合成本约8.6元/斤。在假设饲料成本保持不变的基础上，公司初步设定2023年全年肉猪养殖综合成本努力降至8元/斤以下。

  ★能源化工

  1.国际能源署署长比罗尔表示，如果需求强劲上升，欧佩克+成员国将有必要审视它们的产油政策。俄罗斯石油价格上限可能会使莫斯科1月份的石油和天然气出口收入较上年同期减少近30%，约合80亿美元。

  2.据隆众资讯，周内纯碱整体开工率91.72%，上周91.05%，环比升0.67%。周内纯碱厂家库存31.67万吨，环比-2.93万吨，降幅8.47%，轻重同步下跌，企业发货改善，货源偏紧张。

  3.据曼谈纸业，白卡纸三大生产企业——APP（含博汇纸业）、万国太阳纸业和晨鸣纸业同时发出涨价函，从2月15日起，白卡纸价格将上涨100元/吨。综合来看，此次涨价更像是企业在3月旺季来临前的一次试探性提价，真正大规模的涨价将在一个月后。

  4.俄罗斯财政部上周五表示，将在2月7日至3月6日期间出售1602亿卢布（合23亿美元），这一预算机制旨在使经济免受油价波动的影响。到3月6日前，俄罗斯每天将出售相当于89亿卢布的外币。

  5.巴西农业部称，巴西政府已终止对进口燃料乙醇的免税，立即生效，此举将主要对美国乙醇行业产生影响。乙醇现在必须缴纳16%的税才能进入巴西，直到今年年底。

  6.高盛集团表示，油价今年将回升至100美元/桶以上，随着闲置产能耗尽，2024年可能面临严重的供应问题。高盛表示，由于制裁可能导致俄罗斯石油出口下降，且预计中国的需求将恢复，油价将从目前的80美元/桶左右升至100美元/桶以上。石油行业缺乏满足需求所需的生产支出也将是油价上涨的一个驱动因素，到2024年，产能不足可能会成为一个大问题。

  ★金属

  1.美国劳工部的数据显示，美国1月季调后非农就业人口暴增51.7万人，大超预期的18.5万人以及前值的22.3万人，1月失业率则小幅下滑至3.4%，触及53年低点，低于预期的3.6%以及前值的3.5%。数据公布后，美国短期利率期货交易员认为，美联储在3月和5月加息的可能性都有所上升。

  2.美国1月ISM非制造业PMI录得55.2，大幅高于市场预期的50.4，为2020年以来的最大涨幅。该指数高于50意味着增长，1月份的数据超过了经济学家的所有预期，表明消费者需求的复苏与对经济即将放缓的担忧相悖。

  3.据上期所数据显示，上周铜库存增加86542吨，铝库存增加18938吨，锌库存增加46735吨，铅库存减少7954吨，镍库存增加588吨，锡库存增加183吨，天然橡胶库存增加1620吨。

  4.智利铜业委员会（Cochilco）周五表示，智利12月铜产量同比下降0.5%，至49.58万吨；2022年全年产量同比下降5.3%至533万吨。其中，智利国家铜业公司（Codelco）12月铜产量同比下降11.8%至14.51万吨，2022年全年产量同比下降10.1%至155万吨。

  夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

  1.USDA2月月报本周四凌晨1点公布，阿根廷产量仍将扰乱市场？

  Mysteel表示，市场在密切关注2月份USDA对于阿根廷大豆产量的调整力度，若往阿根廷国内的预测靠拢，那么大概还有800万吨左右的下调空间，对于美豆盘面是不小的利多刺激。但随着时间的推移，留给阿根廷大豆的天气炒作时间窗口逐渐收紧，后期决定美豆价格走向的因素应关注巴西大豆的贴水走势、全球大豆的需求情况、货币汇率走势等，因此预计美豆短期或仍有上涨空间，但中后期需注意市场交易点的切换节奏。

  2.成本预期松动VS补库需求，焦炭不宜太过悲观？

  财信期货分析指出，从现实角度来看，短期焦炭供需双双小增，库存小幅变动，产业矛盾仍需累积；从预期角度来讲，原料炼焦煤供需偏紧格局有望缓解，焦炭成本有松动预期，但钢厂焦炭库存偏低，补库需求仍存，不排除后期焦炭供需格局再度由略宽松转为略偏紧。从盘面角度来看，焦炭05合约已反应焦炭三轮提降，钢厂利润好转、焦化厂利润仍处亏损背景下，进一步提降空间或有限，预计短期焦炭维持区间运行。

  【重点关注】

  1.中国至2月3日全国重点地区豆油、棕榈油商业库存。

  2.Mysteel公布澳洲、巴西铁矿石发货量、北方港口铁矿到港量。

  3.中国至2月6日进口大豆港口库存。

  4.马来西亚1月1-31日MPOA马棕油产量预估。

  5.马来西亚2月1-5日SPPOMA马棕油产量预估。