2023年2月14日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 外交部发言人汪文斌宣布：应法国、意大利、匈牙利和俄罗斯政府邀请，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任王毅将于2月14日至22日访问法国、意大利、匈牙利和俄罗斯，并应邀出席第59届慕尼黑安全会议。

  2. 2023年中央一号文件发布，全文共九个部分，文件提出，确保全国粮食产量保持在1.3万亿斤以上，各省都要稳住面积、主攻单产、力争多增产。全方位夯实粮食安全根基，强化藏粮于地、藏粮于技的物质基础，健全农民种粮挣钱得利、地方抓粮担责尽义的机制保障。实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。加力扩种大豆油料。深入推进大豆和油料产能提升工程。深入实施饲用豆粕减量替代行动。统筹做好粮食和重要农产品调控。加强粮食应急保障能力建设。强化储备和购销领域监管。落实生猪稳产保供省负总责，强化以能繁母猪为主的生猪产能调控。

  3. 国务院总理李克强13日主持召开座谈会，他说，宏观调控不搞大水漫灌，支撑了稳物价。也要看到，经济平稳运行仍面临不少风险挑战。我国经济运行去年底企稳、今年初回升，要贯彻党中央、国务院部署，继续拓展经济回升态势。

  4. 中共中央、国务院发布关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见。意见提出，健全乡村振兴多元投入机制。用好再贷款再贴现、差别化存款准备金、差异化金融监管和考核评估等政策，推动金融机构增加乡村振兴相关领域贷款投放，重点保障粮食安全信贷资金需求。引导信贷业务向农业农村领域倾斜，发挥全国农业信贷体系作用。加强农业信用信息共享。发挥多层次资本市场支农作用，优化“保险+期货”。

  全球期货市场异动

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，LPG跌2.83%，玻璃跌1.57%，纸浆跌1.35%，甲醇跌1.09%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.17%，螺纹钢跌1.04%，焦煤跌1.02%，焦炭跌1%。农产品多数下跌，豆一跌1.37%，棉花跌1.35%。基本金属期货涨跌不一，沪锌涨0.7%，沪铜涨0.62%，沪锡涨0.57%，沪铅涨0.07%，沪铝跌0.03%，不锈钢跌0.39%，沪镍跌2.63%。

  2. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.02%报1542.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.62%报684.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.54%报790.25美分/蒲式耳。

  3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.11%报8956美元/吨，LME期锌涨2.47%报3117.5美元/吨，LME期镍跌4.76%报26470美元/吨，LME期铝跌0.59%报2426美元/吨，LME期锡涨0.83%报27575美元/吨，LME期铅涨1.73%报2114.5美元/吨。

  4. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.54%报1864.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.36%报21.995美元/盎司。

  ☆黑色系

  1. 中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波表示，展望2023年，随着全球经济增长趋缓，预计钢铁消费增幅收窄，国内钢材市场供需有望总体保持相对平稳。其中，地产用钢下滑趋势减缓，基建用钢仍发挥托底作用；汽车行业保持增长，带动汽车用钢需求平稳；家电需求有望回升，用钢需求保持稳定。

  2. 据澳大利亚皮尔巴拉港口管理局数据显示，2023年1月澳大利亚黑德兰港铁矿石出口4799.84万吨，2022年12月份为4927.37万吨；对中国铁矿石出口为4120.85万吨，2022年12月为4179.00万吨，环比减少58.15万吨。

  3. 据Mysteel，2月6日-2月12日中国47港到港总量2926.1万吨，环比增加406.8万吨；中国45港到港总量2855.1万吨，环比增加490.0万吨。

  4. 据Mysteel，2月6日-2月12日澳洲巴西19港铁矿发运总量1850.9万吨，环比减少604.0万吨。澳洲发运量1272.8万吨，环比减少662.0万吨，其中澳洲发往中国的量1141.2万吨，环比减少452.8万吨。

  5. 据Mysteel预估2月上旬粗钢产量继续回升，2月上旬全国粗钢预估产量2691.55万吨，上旬日均产量269.15万吨，环比1月下旬上升2.93%，同比上升14.38%。

  6. 巴西商贸部出口数据显示，2023年2月第2周，共计8个工作日，巴西累计装出铁矿石813.29万吨，去年2月为1865.41万吨。日均装运量为101.66万吨/日，较去年2月的98.18万吨/日增加3.55%。

  ☆农产品

  1. 2023年中央一号文件发布，文件提出， 加力扩种大豆油料。深入推进大豆和油料产能提升工程。扎实推进大豆玉米带状复合种植，支持东北、黄淮海地区开展粮豆轮作，稳步开发利用盐碱地种植大豆。完善玉米大豆生产者补贴，实施好大豆完全成本保险和种植收入保险试点。深入实施饲用豆粕减量替代行动。

  2. 2023年中央一号文件发布，文件提出， 统筹做好粮食和重要农产品调控。加强粮食应急保障能力建设。强化储备和购销领域监管。落实生猪稳产保供省负总责，强化以能繁母猪为主的生猪产能调控。完善棉花目标价格政策。完善天然橡胶扶持政策。加强化肥等农资生产、储运调控。

  3. 美国农业部下属的海外农业服务网在报告中称，阿根廷2022/23年度的玉米产量预计为4500万吨。这低于美国农业部上周供需月报中预测的4700万吨；而此前USDA1月供需报告预计产量为5200万吨。

  4. 据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚2月1-10日棕榈油出口量为323280吨，较上月同期出口的262201吨增加23.29%。

  5. 据南部半岛棕榈油压榨商协会数据显示，2023年2月1-10日马来西亚棕榈油单产增加16.03%，出油率减少1.08%，产量增加10.53%。

  6. 根据美国国家棉花委员会第42次年度早期种植意向调查，美国棉花生产商计划今年春季种植1141.9万英亩棉花，比2022年减少17%。陆地棉意向为1123.5万英亩，比2022年减少17.3%，而超长纤维棉种植意向为18.4万英亩，增长0.5%。

  7. 据Wind数据，截至2月13日，全国进口大豆港口库存为646.85万吨，2月6日为641.29万吨，环比增加5.56万吨。

  8. 据Mysteel，截至2023年2月10日，全国重点地区棕榈油商业库存约98.01万吨，较上周减少4.78万吨，降幅4.65%；同比2022年第5周棕榈油商业库存增加61.5万吨，增幅168.45%。

  9. 农业咨询机构Agrural表示，截至上周四，巴西2022/23年大豆收割面积占总播种面积的17%，而去年同期为24%。巴西2022/23年度二茬玉米播种面积达到预期面积的25%，而去年同期为42%。

  10. 美国农业部数据显示，截至2023年2月9日当周，美国大豆出口检验量为1555166吨，前一周修正后为1914633吨。美国对中国（大陆地区）装运998660吨大豆。前一周美国对中国大陆装运1158813吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的64.22%，上周是63.33%。

  11. 巴西商贸部出口数据显示，2023年2月第2周，共计8个工作日，巴西累计装出大豆130.08万吨，去年2月为627.13万吨。日均装运量为16.26万吨/日，较去年2月的33.01万吨/日减少50.74%。

  12. 美国农业部下属的海外农业服务网（FAS）在报告中称，阿根廷2022/23年度的玉米产量预计为4500万吨。这低于美国农业部上周供需月报中预测的4700万吨；而此前USDA1月供需报告预计产量为5200万吨。干旱对早播玉米造成严重破坏，早播玉米通常占总播种面积的35-40%。而尽管1月中旬的降雨缓解了干旱的状况，晚播玉米也受到了一定影响，如果干旱天气再次出现，尤其是在2月中旬或下旬，预计将进一步减产。

  ☆能源化工

  1. 据大商所文章《以中国特色期货市场护航石化产业发展》，其中提到，加快推进纯苯、硫黄、乙醇、冰醋酸、石油焦等期货及乙二醇、苯乙烯等期权上市，推进集装箱运力期货等战略性期货品种上市工作，做好东北亚原油期货上市可行性研究。

  2. 欧佩克秘书长阿尔盖斯表示，欧佩克预计2023年全球石油需求将超过疫情前的水平，到2025年，需求将升至1.1亿桶每日。阿联酋能源部长表示，石油市场目前保持平衡，不认为需要提前举行欧佩克+会议。

  3. 据隆众资讯数据显示，截至2月10日当周，PTA加工费313元/吨，环比减少26元/吨。上周聚酯产业链整体下行，原料端跌幅尤为明显，其中PX因持续的累库，终端需求差，以及新装置投产对远期供应的影响，价格降幅超过下游PTA，导致PTA理论加工费继续承压。

  4. 据隆众资讯数据显示，截至2月13日当周，江苏苯乙烯港口样本库存总量23.72万吨，较上期增1.97万吨，环比涨9.06%。苯乙烯江苏社会库存到船、管输及车卸总量4.89万吨，本周期提货2.92万吨。

  5. 据报道，上周五，美国俄亥俄州发生了一场火车脱轨事故，事故导致油罐车厢燃烧并向空气中释放了有毒的氯乙烯和氯化氢气体。事故发生后，当地居民被告知空气中的化学物质是安全的，但据当地农场主称，其所饲养的很多动物都出现了非正常死亡，且附近的居民也大都出现了腹泻、流泪和浮肿的症状。

  6. 俄罗斯副总理诺瓦克认为，全球石油市场仍面临重大风险，包括经合组织在内的国家可能释放战略石油储备。俄罗斯计划在2023年将80%以上的石油出口和75%的石油产品出口出售给“友好”国家。

  7. 拜登政府计划从战略石油储备中再出售2600万桶原油，预计将在4月至6月之间交付。据知情人士透露，此次出售是美国国会议员多年前批准的本财年出售计划的一部分。美国能源部已寻求停止2015年立法要求的部分石油出售，以便重新补充储备，目前储备量约为3.71亿桶。本次释储后，储量将降至约3.45亿桶。

  8. 据土耳其媒体当地时间2月13日报道，土耳其杰伊汉港石油出口码头原油装载工作当天已经恢复，地震发生后的第一艘油轮于当天下午在该码头启航。此外，伊拉克通往杰伊汉港的原油管道于2月7日恢复工作。这是自6日地震发生以来，伊拉克向杰伊汉港输送原油的工作首次恢复。

  ☆金属

  1. 据SMM数据显示，截至本周一，SMM七地锌锭库存总量为18.78万吨，较上周一增加0.7万吨，较上周五（2月10日）增加0.23万吨，国内库存录增。

  2. 美联储理事鲍曼表示，美国经济软着陆的概念很难实现，预计我们将继续提高利率，必须使联邦基金利率达到一个具有足够限制性的水平，而且需要在这个水平上保持一段时间，以恢复物价稳定。

  3. 巴西商贸部出口数据显示，2023年2月第2周，共计8个工作日，累计装出铜矿石和铜精矿7.17万吨，去年2月为8.79万吨。日均装运量为0.9万吨/日，较去年2月的0.46万吨/日增加93.68%；累计装出铝矿石和铝精矿5.51万吨，去年2月为5.19万吨。日均装运量为0.69万吨/日，较去年2月的0.27万吨/日增加151.97%。

  【市场要闻】

  1. 尿素跌跌不休，能否继续追空？

  新湖期货分析认为，尿素短期市场供需不及预期，近期期货主力价格下跌趋势为主。上游尿素生产装置检修计划较少，日产量节后持稳上升，预计一季度末至二季度将增至高位。上游煤炭市场价格预期下降，成本支撑减弱。工厂预收订单天数数据回落，同比偏低。下游农业需求尚未全部启动，备货需求相对前期有限，节后工业需求开工上升速度略慢。国际市场疲弱，目前国内出口利润已经转负，且法检政策继续执行，出口预期承压。春节期间尿素企业库存大幅累积，节后去化程度有限，目前高于去年同期16万吨左右。后期国内农业需求旺季因素将逐步体现，建议谨慎追空。

  2. 生猪价格大幅反弹，市场对远期猪价已呈现乐观预期？

  光大期货分析认为，从上周开始，生猪05合约企稳反弹，本周一涨幅进一步拉大，触及17000点，领涨整个农产品板块。上周国家发改委发布信息称，猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，国家将启动猪肉储备收储工作，这无疑给市场注入了一针强心剂。后续来看，生猪存栏体重仍在高位，总体市场供应偏松，而需求处于季节性消费淡季，阶段性供强需弱格局下，生猪价格抬升空间的扩大仍有赖于基本面的进一步转好。从生猪市场远强近弱的价格表现来看，生猪期货市场远期合约升水现货，说明市场对远期猪价呈现出更乐观的预期，对生猪底部抬升的预期更显着。若未来供需格局逐渐转为紧平衡，可关注远月合约的多单布局机会。

  【重点关注】

  1. 美国1月未季调CPI年率、月率、核心CPI年率。市场预计核心CPI将继续下降，而由于油价的下跌，整体CPI的下降幅度将继续超过核心CPI。

  2. 欧佩克公布月度原油市场报告。上次报告中欧佩克维持2023年全球石油需求预期不变，欧佩克月报提到，中国的石油需求将会反弹。关注本次报告是否会下调全球石油预期和对中国石油预期的看法。