2023年2月1日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.65%和4.30%不变。

  2. 贝壳研究院统计数据显示，2023年2月百城首套主流利率平均为4.04%，环比下降6BP，绝对水平再创2019年以来新低。二套利率平均为4.91%，环比持平。2月首二套房贷利率同比分别回落143BP和84BP。

  3. 据证监会消息，近日，证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署，健全资本市场功能，促进房地产市场盘活存量，支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。

  【市场异动】

  1. 国际油价全线上涨，美油4月合约涨1.12%，报77.41美元/桶。布油4月合约涨1.08%，报83.90美元/桶。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.01%报1850.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.46%报21.815美元/盎司。

  3. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.37%报9111美元/吨，LME期锌涨2.68%报3140美元/吨，LME期镍涨4.83%报27040美元/吨，LME期铝涨3.12%报2462美元/吨，LME期锡涨3.34%报26720美元/吨，LME期铅涨5.04%报2169美元/吨。

  【板块要闻】

  ☆黑色系

  1. 2月13日-2月19日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2303.2万吨，环比增加452.3万吨。澳洲发运量1760.1万吨，环比增加487.3万吨，其中澳洲发往中国的量1539.7万吨，环比增加398.6万吨。巴西发运量543.1万吨，环比减少35.0万吨。全球铁矿石发运总量2799.1万吨，环比增加477.2万吨。

  2. 2月13日-2月19日Mysteel中国47港铁矿石到港总量2159.5万吨，环比减少766.6万吨；中国45港铁矿石到港总量2061.1万吨，环比减少794.1万吨；北方六港铁矿石到港总量为1048.8万吨，环比减少310.2万吨。

  ☆农产品

  1. 据四川发改委网站消息，四川省平均猪粮比价已连续三周低于5：1，处于过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，防止生猪价格过度下跌，四川省发展改革委会同有关部门，启动年内第一批政府猪肉储备收储工作，拟收储规模近7000吨。

  2. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1-20日棕榈油出口量为784105吨，上月同期为589308吨，环比增加33.06%。

  3. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚2月1-20日棕榈油出口量为723482吨，上月同期为566561吨，环比增加27.7%。

  4. 一名棕榈油行业人士表示，印尼棕榈油B35政策（生物柴油的棕榈油含量从30%提高到35%）可能会使印尼国内对棕榈油的需求增加200万吨。

  5. 据Wind数据，截至2月20日，全国进口大豆港口库存为654.09万吨，2月13日为646.85万吨，环比增加7.24万吨。

  6. 据Mysteel调研显示，截至2023年2月17日（第7周），全国重点地区棕榈油商业库存约96.11万吨，较上周减少1.9万吨，降幅1.94%。全国重点地区豆油商业库存约78.59万吨，较上次统计减少0.46万吨，降幅0.58%。

  7. 印度糖厂协会（ISMA）表示，截至2月15日，印度食糖产量为2540万吨，同比增加5.39%，将有258万吨糖用于乙醇生产。

  8. 农业咨询机构Agrural表示，截至上周四，巴西2022/23年大豆收割面积占总播种面积的25%，而去年同期为33%；巴西2022/23年度二茬玉米播种面积达到预期面积的40%，而去年同期为53%。

  9. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至02月18日，巴西大豆收割率为23.0%，上周为15.4%，去年同期为33.0%。

  ☆能源化工

  1. 据国家发改委通知，煤炭供应企业、化肥生产企业要加强供需对接，将化肥生产用煤价格维持在合理水平，化肥生产企业要主动与上游煤炭供应企业开展业务对接，积极与煤炭企业建立稳定的商业关系。

  2. 国际能源论坛（IEF）援引联合石油数据库JODI数据称，去年12月，沙特原油产量下降3.3万桶/日，至1044万桶/日；原油出口量增加15.7万桶/日，至744万桶/日。全球石油需求上涨了130万桶/日，创纪录新高。

  3. 外交部发言人汪文斌表示，“北溪”管线曾被称为欧洲能源的生命线，“北溪”爆炸事件对全球能源市场和全球生态环境都产生了重大负面影响，也一度使欧洲陷入过冬的恐慌，对此事开展客观、公正、专业的调查十分必要。

  ☆金属

  1. 据SMM最新调研获悉，云南地区电解铝企业正式接到减产相关文件，省内电解铝除文山某铝厂之外，其他铝厂均需要在整体建成产能将减产规模扩大至35%-42%左右。SMM预计，此次限电减产规模或达67-80万吨附近。

  2. 据中国有色金属工业协会消息，2023年1月份，中国有色金属产业景气指数为21.9，较上月回落0.2个点；先行指数61.5，较上月回落3.7个点；一致指数为69.9，较上月回落2个点。数据显示，产业景气指数持续回落，仍然处在“正常”区间下部。

  3. 国际铝业协会（IAI）表示，2023年1月份全球原铝产量为583.6万吨，去年同期为564.8万吨，前一个月修正值为587.0万吨。1月原铝日均产量为18.83万吨，前一个月修正值为18.94万吨。预计1月中国原铝产量为344.0万吨，前一个月修正值为348.0万吨。

  ?【热点资讯】

  1. 俄罗斯减产VS美联储加息，谁能左右原油市场？

  光大期货分析认为，近两周，俄罗斯宣布将在3月减产，土耳其地震影响原油的管道运输，沙特调高对亚洲原油出口的报价，原油价格在此期间持续上行。不过，反弹并不具备较强的持续性，俄罗斯会否真的减产以及减产的持续时间等仍有不确定性，市场又同时面临着对美联储继续激进加息的担忧，因此周一原油价格在前期震荡区间上沿突破遇阻，价格出现回调，短期偏弱看待。

  2. 云南减产消息落地，铝价能否一飞冲天？

  新湖期货分析认为，持续发酵的的云南减产消息终于落地，据测算预计约90万吨产能将被关停。减产落地将造成产量明显下降，使得供给端的压力有所缓解，对铝价有明显的利多作用。不过这对价格上行驱动的持续性或有限。一方面贵州电解铝在着手复产，加之广西、内蒙等仍有产能在释放，这将抵消部分云南减产的影响。另一方面，消费表现不甚理想。虽然目前消费整体仍处于节后恢复阶段，但整体表现不及预期，其中地产板块消费仍拖累整体消费，汽车市场也呈放缓态势。因此此次云南减产对铝价上涨难有持续性的驱动，铝价后期走势更多受消费恢复程度影响，而后期是否有更多供给端扰动同样需要密切关注。

  【重点关注】

  1. 因美国总统日假期，CBOT旗下大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦期货合约今日交易时间调整为北京时间22:30-次日3:30。

  2. 美国公布2月Markit制造业初值、服务业PMI初值。1月Markit制造业PMI连续第七个月陷入萎缩，服务业PMI连续第三个月陷入萎缩。目前美国制造业供应链正在改善，市场需求也正在走强。关注此次PMI数据下跌趋势能否放缓。