2025-05-12 16:50:27
今日盘面：
A股三大指数今日集体走强，截止收盘，沪指涨0.82%，收报3369.24点；深证成指涨1.72%，收报10301.16点；创业板指涨2.63%，收报2064.71点。沪深两市成交额达到13084亿，较上个交易日放量1164亿。
七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：
中信建投研报称，自4月4日我国对部分中重稀土出口管制以来，海外稀土供给偏紧，部分产品大幅上涨。参考此前我国对锗、镓、锑、钨等产品出口管制之后，国内价格短暂下跌后均出现大幅上涨，因此国内稀土价格后续有望止跌反弹，大幅补涨海外。建议持续关注稀土板块。
招商证券发表研究报告称：2024年禽板块收入逐季度增长，养殖成本改善驱动板块盈利修复。2025年看好下半年白鸡种禽端景气回升，旺季黄鸡价格回暖后有望大幅释放利润弹性。2024年禽板块利润显著修复，2025年第一季度禽板块同比改善。2024年禽板块营收合计同比-1%，扣非净利润同比扭亏；其中2024年第四季度合计营收同比增加6.7%，环比+0.3%，扣非净利润同比大幅扭亏，环比-24%。2025年第一季度禽板块营收合计同比增加6%，环比下滑15%；扣非净利润同比扭亏，环比下滑50%。
国信证券发表观点：延续快速增长，服饰持续提价，鞋类销量驱动。行业在2025第一季度延续较好的景气度，运动服饰、户外服饰均呈现量价齐升的趋势，在总体双位数增长下价格增长提速。价格驱动力主要来自服饰品类，主要由于价格较高的运动服饰品牌增长更快，以及单价较高的冲锋衣快速增长，运动户外品牌羽绒服对男女装羽绒服品牌的替代效应带动。运动鞋继续由销量驱动增长，均价延续小幅下跌。由跑鞋驱动明显，篮球鞋、时尚类运动鞋占比延续下降势，但销售额也呈现增长。
银河证券发表研究报告称，Meta发布基于Llama 4的AI助手应用“Meta AI”，全面支持语音、文本和多模态交互，并接入多款开源大模型，其AI产品线及平台生态不断优化，积极布局消费级AI应用落地，从传统的社交媒体业务向AI消费级应用领域拓展，将降低对单一业务的依赖。随着Meta AI等多模态AI应用的普及，对硬件设备的性能要求提高，如智能手机、智能穿戴设备等需要具备更强的计算能力和更好的交互体验，从而推动芯片制造商、硬件厂商加大研发和生产投入，促进AI硬件市场的发展。此外，多模态AI模型的训练和优化需要大量高质量的标注数据，将带动数据标注与处理行业的发展。短期内微软、Meta、ARM等AI概念股表现优异，苹果、特斯拉、亚马逊等受消费端压力影响表现疲软，产业结构性分化趋势凸显。
东北证券发表研究报告称：AI医疗是指通过机器学习、自然语言处理（NLP）、计算机视觉等技术，对医疗数据进行深度分析，辅助临床决策、优化诊疗流程、提升医疗效率的智能化应用体系。AI在医疗中的应用非常广泛，主要包括辅助诊断、AI赋能医疗信息化、健康管理、药物研发以及医学检验等等。AI制药2024年市场规模将达5.62亿元，2019~2024年AI制药市场规模CAGR将达53%。从AI制药公司主攻适应症分布情况来看，肿瘤、免疫学及神经病学领域占比最大，分别为37%、21%和14%。国内多数AI药物研发企业在SaaS服务商、AICRO和AI biotech这三种商业模式中，选择兼容其中两种甚至三种模式。当下AI制药市场的主要参与者涵盖大型药企、头部互联网企业以及AI制药初创企业。
国泰海通发表研究报告称，家电板块2024年整体收入、归母净利润分别增长6%、9%；2025年第一季度收入、归母净利润分别同比增长14%、22%。2024年第四季度国补集中发力下，板块收入端有明显提速。考虑到2024年第四季度开始大范围会计准则变更对于营业成本以及销售费用的调整，我们从毛销差的角度看，2024年行业整体小幅度下滑0.1%，2025年第一季度下滑0.6%。其他费用端相对有更明显的优化，因此归母净利率维度，家电板块2024年以及2025年第一季度呈现同比改善趋势。
中泰证券发表研究报告称，2024年第四季度与2025年第一季度，汽车行业总体景气较好、自主崛起、新能源加速。2024年第四季度受旺季+年末冲量+政策三重共振下，批零表现较好，2024年第四季度乘用车批零同比增速分别为12.6%/+13.2%，批零环比+32.5%/27.7%。2025年第一季度批零同比增速分别为12.9%/5.9%，开年景气度仍然维持较高水平。结构上，2024年第四季度新能源乘用车批发渗透率达48.9%再创新高，环比再提升主要得益于纯电渗透率提升（小鹏、小米等贡献增量），2025年第一季度新能源批发渗透率为45.2%继续延续高位。2024年自主品牌乘用车市占率达65.2%，同比+9.3%，2025年第一季度自主品牌市占率达68.1%再创历史新高，自主加速崛起。
（亚汇网编辑：章天）
